伊朗重建浪潮全面启动，总规模高达4000-8000亿美元，持续10-15年，其中电力基础设施重建是核心刚需，千亿级输配电设备需求率先释放！

顺钠股份提前深耕伊朗市场，先发优势无解！已在德黑兰等30多个城市，为100多条轨道交通线稳定供货，产品通过当地长期验证，目前已进入伊朗重点电力重建项目核心竞标环节，订单落地确定性拉满！

硬实力碾压！全球干式变压器龙头，拥有全球最大干变生产基地，年产能充足，技术打破国外垄断，产品通过国际权威认证。海外业务毛利率高达28%-30%，保守测算仅拿下伊朗5%输配电市场份额，年新增营收就超50亿，相当于当前公司营收的2倍以上，业绩爆发可期！

业绩高增+估值低位，戴维斯双击稳了！公司海外业务增速翻倍，2024年海外收入达3.2亿元，北美订单已排至2027年，产能持续吃紧。当前估值处于行业低位，叠加伊朗重建订单落地预期，估值重构在即！