消费电子涨价主要由存储芯片和AI算力驱动，受益方向集中在上游半导体设备/材料、存储芯片全产业链，以及具备成本传导能力的头部终端品牌。

核心受益方向与标的

- 半导体设备（国产替代+AI产能扩张）

北方华创、中微公司、拓荆科技、华海清科 。

- 存储芯片与材料（涨价直接兑现）

佰维存储、江波龙、兆易创新（设计/模组）；华海诚科（HBM封装材料）、雅克科技（HBM前驱体）。

- HBM