1） Ai产业链：2025年硬件端涨幅充分，2026年可能有软件应用端机会
2）军工： 2024年中国国防支出占GDP的1.3%（世界平均水平2.5%），有继续提升空间
3）新能源： 行业基本面走出周期底部，固态电池、太空光伏成为市场热点
4）机器人：从行业普涨向个股聚焦收敛
5）医疗器械：医疗设备（CT、MRI、超声、内窥镜、手术机器人等）；高值耗材：心脏支架、骨科关节、起博器、封堵器等）；低值