一、今日市场复盘

今日A股缩量修复，指数震荡收红。全市场共70只涨停（剔除ST后约57只），14只跌停，封板率约73%。市场情绪从冰点修复，但缩量特征明显，资金更青睐低位新题材，高位股出现分化。

二、连板梯队与板块逻辑

1. 市场总龙头：三房巷 (5连板)

逻辑：机器人概念核心高标，叠加瓶级聚酯切片涨价。今日成功晋级5板，维持了市场空间高度，对机器人主线有提振作用。





预期：作为全场唯一高标，明日将面临6板压力测试，若能弱转强封板，将打开新的高度空间，反之需警惕断板风险。



2. 新主线：算力/光通信 (梯队完整)

瑞斯康达 (7天4板)：CPO+智算中心，反包板，是算力硬件方向的人气核心。





可川科技 (3天2板)：硅光芯片+光模块，今日大长腿涨停，资金关注度高。





逻辑：受英伟达Feynman芯片发布（光通信引入芯片间互联）及算力大厂涨价催化，算力硬件（CPO/光模块/液冷）成为资金回流的主要方向。





预期：算力作为新起的主线，明日需关注瑞斯康达的承接，若能继续走强，将带动光通信板块继续爆发。



3. 新支线：电力/算电协同 (3连板)

华电辽能 (3连板)：绿电+氢能+央企，今日一字板加速，封单超100万手，强度极高。





深华发A (3连板)：深圳旧改+光学光电，连续一字板，但板块带动性一般。





逻辑：政府工作报告首次写入“算电协同”，要求算力枢纽绿电占比超80%，电力板块作为新基建的能源底座得到资金认可。





预期：华电辽能作为新支线龙头，明日若开板换手回封，电力板块有望继续走强。



4. 其他高标/核心

雅博股份 (4天3板)：BIPV+储能+国资，反包板，形态较好。





酒钢宏兴 (4天3板)：钢铁+氢能源+商业航天，叠加多重概念，有资金反复运作。





顺灏股份 (2连板)：商业航天+增资轨道辰光，今日换手板，关注能否弱转强。



三、首板与热点分析

算力租赁/液冷：数据港、中贝通信、平治信息（算力租赁）；大元泵业、强瑞技术、宁波精达（液冷）。逻辑是算力需求爆发+液冷技术渗透率提升，首板中液冷是重点。





存储芯片：同有科技、中电港、西测测试。逻辑是存储涨价周期+国产替代，今日板块效应较强，是科技股修复的主力。





算电协同/电力：粤电力A、韶能股份、深南电A。逻辑是算力与电力协同，电力板块首板多且质量高，是明日重点观察方向。





商业航天/卫星：中南文化 (8天6板)、西测测试。逻辑是政策支持+低空经济延伸，但今日表现分化，需看龙头脸色。



四、数据表现

昨日涨停表现：昨日涨停股今日表现一般，溢价率一般，但未出现大面，市场情绪在修复中。





首板表现：今日首板股（约50只）主要集中在算力、电力、芯片，封板质量较高，是资金高低切换的体现。





10日涨幅榜：近期涨幅居前的多为三房巷、华电辽能、瑞斯康达等连板高标，以及朗科科技、同有科技等科技股，显示资金偏好“连板+科技”双轮驱动。



五、龙头模式视角：明日预期

看高做低：市场最高标三房巷明日若断板，需关注资金是否回流低位新题材（如算力/电力）。若三房巷继续连板，则市场情绪会进一步修复。





新主线确认：算力/光通信（瑞斯康达、可川科技）和电力/算电协同（华电辽能、粤电力A）是今日最强支线，明日需观察其持续性，若能继续走强，可视为新周期启动。





核心标的：华电辽能（电力龙头，看开板回封机会）、瑞斯康达（算力核心，看反包后溢价）、强瑞技术/大元泵业（液冷首板，看一进二机会）。