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第一篇：《股票大作手回忆录》操作启示录：九大交易法则

很多老朋友问我平时看什么书，我说如果基本功扎实了，可以看看《股票大作手回忆录》。多看几遍，每遍都会有新的领悟。

这本书我读过很多遍，每次都有新收获。它之所以经典，不是因为它教你怎么发财，而是因为它把交易中最本质的东西说透了——市场在变，但人性永远不变。

利弗莫尔一生大起大落，赚过几千万，也破产过好几次。他的教训，比他的成功更有价值。下面是我从书中梳理出来的九条操作领悟，不聊他的故事，只说对我们有用的东西。

第一：市场只有一面，不是多头也不是空头，而是正确的一面

这是书里最著名的一句话，也是交易的第一原则。

很多人做交易，先站队——我是多头，我看好它，我觉得要涨。然后市场跌了，他不认错，反而加仓摊平成本，跟市场较劲。

利弗莫尔的教训是：不要带着立场看市场。你不是多头，也不是空头，你是墙头草。市场往哪边走，你就往哪边倒。

第二：赚大钱不是靠买卖，是靠坐得住

这是书里反复强调的一点。利弗莫尔说，他赚过很多钱，但真正的大钱都不是靠频繁交易赚来的，而是靠持仓不动赚来的。

很多人明明看对了趋势，却赚不到钱——因为拿不住。涨一点就想卖，怕利润回吐；跌一点就慌，怕亏损扩大。结果趋势走完了，他早下车了。

判断趋势需要智慧，但持仓不动需要的是定力。市场不会天天涨，中间一定有回调。只要趋势没变，就该拿着。

第三：不要听消息，不要信内幕

利弗莫尔吃过这个亏。他听信了棉花大王的话，亏了几百万。

书里有个观点：内幕消息只有两种，一种是假的，一种是故意放出来让你接盘的。真正值钱的消息，轮不到你我知道。

很多人做交易，喜欢打听“有没有消息”。其实不用打听，真有大利好，股价早就反映了。等消息传到你这儿，要么是最后一棒，要么是骗你上车。

书里说：华尔街从来没有新鲜事，因为人性不变。内幕消息这件事，一百年前就有，今天还有，以后还会有。但靠消息赚钱的人，活不长。

第四：价格沿着最小阻力方向运动

这是利弗莫尔最核心的交易理念。

什么叫最小阻力方向？就是阻力最小的那条路。股价像水一样，哪里好流就往哪里流。

上涨的时候，上方有抛压，但如果买盘足够强，抛压被吃掉，价格就继续涨。下跌的时候，下方有接盘，但如果卖盘足够凶，接盘被砸穿，价格就继续跌。

交易者要做的，不是预测价格会到多少，而是判断当前的最小阻力方向是向上还是向下。向上就做多，向下就做空，震荡就看戏。

第五：在关键点出手，而不是频繁交易

利弗莫尔不是天天交易的人。他等，一直等，等到关键点出现才动手。

什么是关键点？比如股价突破一个重要的平台，或者放量站上关键均线，或者缩量回踩确认支撑。在这些位置出手，胜率更高，止损也更明确。

书里有个比喻：好的交易员像猎豹，大部分时间在潜伏，只有猎物足够近、成功率足够高的时候才出击。天天在市场里扑腾的，最后都是给券商打工。

第六：不要摊平亏损，要砍掉亏损

这是利弗莫尔用破产换来的教训。

很多人亏了钱，第一反应是加仓，把成本摊低，等反弹回本。这看起来合理，实则是大忌。因为你加仓的时候，市场正朝着不利于你的方向走，你是在跟趋势对着干。

书里的原则是：亏损的头寸，永远不要加仓。错了就是错了，先出来再说。等趋势反转了，再进去不迟。

砍仓疼，但不砍更疼。利弗莫尔破产过好几次，每一次都是因为死扛，而不是因为看错，我也强调过，加仓是因为你觉得加仓以后趋势就是往上，而不是单单为了平摊成本。

第七：不要让盈利变成亏损

这是止盈的纪律。

很多人有这样的经历：赚了20%没走，跌到10%更不想走，最后倒亏10%割肉。为什么会这样？因为心理账户在作祟——总觉得曾经赚过那么多，现在卖亏了。

书里的建议是：给利润设一条保护线。比如最高点回撤多少就出，或者跌破关键均线就出。不要让已经到手的利润，又还回去。

利弗莫尔说：你的利润不是你自己的，直到你平仓了结。账面利润只是数字，现金才是真的。

第八：做对的时候要敢于加仓

很多人做交易，赚钱了反而害怕，赶紧落袋为安；亏钱了倒敢死扛，越亏越加。这正好做反了。

书里的原则是：盈利的头寸，可以加仓；亏损的头寸，永远不加。因为盈利说明你看对了，趋势对你有利，这时候加仓是顺势而为。亏损说明你看错了，趋势对你不利，这时候加仓是逆势送死。

利弗莫尔的操作方法是：先试仓，对了再加，再加，一直加到趋势结束。这样即使看错，试仓的亏损也有限；看对了，就能吃足整段行情。

第九：市场永远是对的，错的只能是你

这是交易者最难接受的一点，也是最基本的一点。

很多人亏了钱，喜欢找理由：庄家太坏、消息太假、大盘太差。总之不是自己的错。但市场不会听你解释，它只认结果。

书里的态度是：市场永远是对的，赔钱就是自己错了。错了就认，认了就改，改了还有机会。不认错、不改错，那市场就会一直教育你，直到你离开。

利弗莫尔最后一次破产后，总结自己的一生，得出的结论是：我之所以亏钱，不是因为市场不给我机会，而是因为我没有遵守自己定下的规则。

《股票大作手回忆录》出版快一百年了，书里的故事早已成为历史。但为什么我们今天还在读？因为人性没变。

贪婪没变，恐惧没变，侥幸没变，自大没变。一百年前的人犯过的错，我们今天还在犯；一百年前的人总结的教训，我们今天依然用得上。

这九条领悟，不是什么高深的理论，都是最基础的东西。但基础的东西，往往最难做到。如果你能把这几条记在心里、用在操作里，这本书就没白读。

最后用书里的一句话收尾：

“凡事都有两面，但市场只有一面——不是多头的一面，也不是空头的一面，而是正确的一面。”

第二篇:3.16日复盘：今天的盘面，让我想起利弗莫尔说的那句话


道是方向，术是工具。方向对了，工具才有用。

《股票大作手回忆录》讲的是道——理念和心法，让你活得更久。

每天的复盘讲的是术——盘面和持仓，让你练好基本功。

有道无术，眼高手低；有术无道，容易跑偏。

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下面开始今天的复盘：



先赞后看，日入百万！

为大家梳理盘面，所有内容基于模拟盘推演，纯属个人沙盘思考，不构成任何实盘建议。市场波动加剧，唯有逻辑清晰，方能行稳致远。请牢记：市场永远把风险放在第一位，只有活下去，才能等到花开。


A股三大指数今日涨跌不一，截止收盘，沪指跌0.26%，收报4084.79点；深证成指涨0.19%，收报14307.58点；创业板指涨1.41%，收报3357.02点。沪深京三市成交额2.34万亿，较上一交易日缩量774亿。



行业板块涨跌互现，半导体、元件、航运港口、广告营销、白酒涨幅居前，贵金属、钢铁、煤炭、稀土、农化制品跌幅居前。

个股方面，上涨超2800只，60股涨停。半导体走强，佰维存储、华虹公司、国科微涨超10%，兆易创新、德明利涨停。

资金方面，半导体净流入63.73亿居首，电力、基础建设、工业金属净流出靠前，其中电力净流出58.58亿。

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【盘面回顾】


期货端，今天继续分化明显。受中东局势持续升级影响，沥青期货大幅拉升，主力合约一度逼近涨停，收盘涨超10%，站上4500元/吨关口。SC原油期货涨1.65%，下游聚丙烯、乙二醇等跟涨超3%。另一方面，沪银期货大跌超8%，主要受避险情绪退潮和美元走强压制。整体看，油气链强势延续，贵金属承压回落。石油对下游产业的影响还在持续传导，煤化工路线的成本优势将进一步凸显。

指数方面，周五及周末复盘明确提过，今天大概率还要下蹲一下。盘中最高杀了接近50个点后收回，收盘4084留下影线，这个波浪底部回踩基本应该就在这里。还是保持我说的震荡节奏，接下去会继续盘底后再往上走金叉。短线依然难做，操作上多看少动。

今天统计了一下持仓情况：老剧本+打野票除了个别两只明确要回踩跌，其它跌幅最大的不到0.3%。在这样的行情里，能守住不亏，已经是难得的踏实，后面我们就陆续实现拉班大阳线溢价，外面多少个股动辄三五个点的下跌，你如果追来追去，账户早就没法看了。

情绪上已经持续降温到冰点，今天触底反抽以后情绪略 有回暖。这种行情，把控不了节奏就别乱动。最近游资在龙虎榜上的身影都少了，他们身经百战都不敢轻易出手，你觉得打板胜率能有多高？少看那些每天爽文，但凡市场上回到原来一天涨停个位数，他们就没票可以吹，少追那些一日游的热点，多看少动才是活下去的王道。


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【老剧本波段持仓】今日无大阳线表现，但走线温如老狗，蓄势待发！

1. 一心堂： 还在五日线十日线附近盘底，这种行情太正常。我的票今天最高跌幅连0.3都没有，外面一大片杀下去你都不知道怎么走。这个位置反抽拉板，就在这里完成一波15+。

2. 大叶股份： 周五拉升12个点大阳线，给了大家满口套利的机会！当时明确说这个位置最好T一下，如果做了日内或隔日，最少能做到3-9个点套利。接下去这个位置开始构建底部，最少还要回踩2毛钱，狠一点杀破五日线往23.7做底都可以。你要明白：前几天的大阳线已经给了你机会，后面的回踩需要时间。下一轮洗完，目标突破31+，一步一步来。

3. 启明星辰： 作为网安龙头，AI安全、数据安全领先。最近小龙虾概念发酵，它是安全角色。前几天拉出大阳线回踩做了一个底部，今天小阴线基本打到底了。明天再回踩一个小K，这个位置就会继续拉出大阳线。上破趋势拉高，先把前方16.95高点打掉，后面再说。

4. 龙头股份： 无论持有什么票，先要理性看待涨跌。该回踩就回踩，该看多就看多，这样才不受情绪影响。周五打了8.36，今天收小阳，底部就差一个明显的反抽。最近消费类零星有涨停，但板块太广没集中发力。继续持有等大阳线拉出右侧反转，现在问题不大。

5. 歌尔股份： 周五有点下蹲，今天如期继续下蹲，走线好看起来了。接下去会反抽，但力度可能不大，过不去还会下来。回踩幅度不大就是没拉升力度，先拉一根小阳线，再回踩，后面突破28+。短期要完成原来高点有点难度，最少做三个以上底部。长线先丢着，慢慢等走线修复。

6. 某健康标的： 大阳线将至。没什么特别注意都是按照我的走法，就是花一点时间耐心等待。底部一旦盘完，结果完全可以锁定。同样持有一只票，一个是明牌等几天吃大阳线，一个是做梦明天吃涨停，我相信多数人愿意选择明牌的剧本。

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【新剧本与短线博弈】

1. 亿道信息： 连续两天大阳线到回吐。最近连续五天打在成本下方，今天成功见底。周五周末我就说了：今天多少还要打一打然后见底，目前已经完成。废话不多说，给我拉板，突破54+。走线到位了，资金洗到位了，庄家在蓄力，拉起来理所当然。

2. 贝因美： 最近走了两个箱体，3月12日杀破后开始盘底。走线还是小阴线慢慢探，但我观点明确：不理它，这里肯定会V回来拉板反抽。最坏的打算：封板你回本不赚钱，如果封得住第一波就有肉。拉高后就算横盘，后面也有一波拉升。左侧对市场上玩家来说想都不敢想，对我没什么难度。上周五我说见底已经见底，今天我说考虑横盘也实现了。今天提过如果拉板大概率是5.80上方开始拉，收盘5.77。继续看多等涨停。

3. 兴爷（未公开）： 这票还亏钱，但今天我的剧本都算很强的。已经见底，回头拉板。理论上这波可以拉到7块附近，如果封板，第二天拉高可以逐步落袋。两天内我觉得就可以突破，画不了太多K线。到时候喊天下无人不识君。

4. 某军工某重： 买入几天不亏到回踩亏一点。今天已经见底，明天会有拉升让你看到，从赚钱角度两天应该够了。如果第一根大阳线不封板，账户红的前提下可以先落地，横盘两天喜欢再吃回去。来市场是为了赚钱，没必要就别瞎折腾。你去外面还要亏钱，不如在这里赚点再说。毕竟不是这里大阳线就是那里大阳线，到处都是大阳线！

恒天海龙（私生活）： 买入第二天就一字板，我还以为要发财。今天没封住就走了，三天接近20个点。长得帅的人总是莫名其妙吃涨停，但也太弱了，起码给我做三板再炸啊。

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【战绩回顾】

从年前最后几个交易日到现在，咱们挖掘的涨停和趋势大肉：

年前： 彩虹集团、彩虹股份（双双涨停）、宁波远洋（涨停）、中锐股份（三四天涨停，第二波继续大阳线）、中水渔业（11个点后第二波涨停）、协鑫集成（反包后无数涨停成妖股）

年后： 华银电力（买入第二天连板28个点还在涨）、智能自控（连板28个点）、川发龙蟒（二连板）、亿道信息（两天大阳线接近涨停，目前等第二波破强高）、江南高纤（涨停15个点兑现）、华电国际（一日游红2+）、甘肃能化、兰花科创（一天2-3点）、大叶股份（12cm大阳线套利，继续更新）、恒天海龙（个人买日第二天就一日板，三天20个点）

随便拎几个出来就翻倍。这就是选股的眼光。


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【结尾：复利来自每一天的积累】

复盘是一种X惯，更是一种修行。很多人只看到涨停的代码，却看不到背后的逻辑推演和盘面梳理。每天收盘后，花半小时梳理盘面、审视持仓、反思操作，哪怕今天只进步一点点，长期积累下来也是惊人的复利。市场永远不缺机会，缺的是发现机会的眼睛和等待机会的耐心。希望大家能和我一起，保持这份学X的热情和耐心，每天进步一点点，慢慢形成属于自己的交易节奏。


除了个别明确要跌，打野和剧本跌得最多的票不到0.3%，这种踏实感比涨停更珍贵。行情难做，但只要跟对节奏、拿得住票，市场总会奖励有耐心的人，明确有大阳线的剧本，一个都不能少！

如果你觉得我的复盘对你有帮助，哪怕只是让你少踩一个坑，或者在犹豫时多了一份坚定，都请积极参与点赞互动留言，让更多迷路的朋友找到方向。你们的每一次互动，都是我坚持分享下去的动力。顺手点个赞，日入百万不是梦！咱们明天见！

市场无常态，各自珍重，祝各位从容。——大运笔

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金粉短期已经上升到14位，银粉11位，爱学的越来越多，热情在高涨！！！我们双向奔赴~

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感谢各位老朋友的相伴与支持。有兴趣每天花点时间留言、点赞、互动，都是缘分。
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感谢送加油券的朋友，今天有点热闹@

复盘时间有限，随记截图几张，每日坚持点赞留言互动复盘，相信也是一种成长的积累，也会越来越好！

“开放一个粉丝福利：以后的复盘帖下方，大家可以留下自己关注的个股。我精力有限，没法保证每条都回但尽量，但在复盘时会选择性挑一些出来，从量价关系、产业逻辑等客观维度和大家探讨。当然你们也可以自己上逻辑，我补充其余的，一般开盘前回复！！！

注意：我的回复旨在提供不同角度的思考，不带单、不吹票，纯粹是逻辑交流。希望大家把这里当成一个讨论区，一起进步，但切勿盲目跟风。”