 大盘复盘

三大指数分化震荡。上证指数跌0.26%，深证成指涨0.19%，创业板指涨1.41%。两市成交缩量至2.33万亿。个股涨跌比约为1.1:1，涨停63家，跌停13家。

 连板梯队与核心逻辑

3连板：法尔胜（光纤+算力）、三房巷（聚酯+机器人）。





2连板：亚翔集成（IC洁净室）、京投发展（北京国资+TOD）、赤天化（化工+春耕）、锡华科技（风电齿轮箱）。





高标：法尔胜（16天9板，算力+光通信）。



里 核心板块拆解

科技（芯片/算力）：核心逻辑是GTC大会催化+存储芯片涨价+算力需求。亚翔集成（洁净室）是核心高标，兆易创新、朗科科技等首板助攻。预期是看GTC大会的持续发酵，但需防利好兑现。





机器人/智能制造：核心逻辑是“新质生产力”的硬核抱团。三房巷、法尔胜、一彬科技、胜利精密等联动。预期是看三房巷能否打开4板空间，带动产业链走强。





周期/资源：核心逻辑是地缘冲突+航运受阻+春耕需求。航运（招商南油、海航科技）和农业（农发种业）走强。预期是地缘冲突的反复，但需防油运运价波动。





电力/算电协同：核心逻辑是AI算力对电力的高需求。华电辽能、顺钠股份、鼎信通讯等表现。预期是看“电”与“算”的协同性，但需防高位股（如中国电建）的负反馈。



 数据面

昨日涨停：总晋级率仅10.17%，情绪极低，资金只做“硬核”抱团，如机器人和存储芯片。





首板：集中在电子、机械设备、建筑装饰，多为超跌反弹或消息刺激。





跌停：中国电建、英威腾、豫能控股、东方铁塔等，多为高位股补跌或利空影响。





10日涨幅：佰维存储、华虹公司、东威科技、京投发展、赤天化等，科技与资源领跑。



吝 龙头模式视角

高标观察：法尔胜（3板，算力）和三房巷（3板，机器人）是市场仅存的高度，看谁能抗住分歧晋级4板，这决定市场情绪是否修复。





中位股：亚翔集成（2板，芯片）是科技活口，京投发展（2板，国资）是防御活口，看谁能在高标断板时卡位。





一进二：兆易创新（存储龙头）和中油资本（央企+油运）是首板中的人气核心，看资金是否回流。



风险提示：市场总晋级率极低，炸板率超30%，操作难度极大，建议多看少动，等待情绪回暖信号。