@A3000狮子哥 佰维存储（ 688525 ）深度报告：存储炒作热潮下，国产龙头迎价值重估
一、核心结论
作为国内存储模组龙头（全球市占率 8%），公司卡位 AI + 消费电子双赛道，受益于 2026 年存储芯片涨价超级周期、国产替代加速及 AI 端侧需求爆发，成为存储炒作核心标的。当前股价强势突破历史高位，订单排产饱满，叠加先进封装产能释放，估值重构空间广阔。
二、核心逻辑拆解
（一）存储炒作