一、周末核心消息速览（影响最大）

- 流动性托底：央行今日投放5000亿6个月逆回购（缩量续作，净回笼3000亿），前两月社融9.6万亿（同比多增3162亿），M2 9%，资金面宽松基调不变 。
- 政策强催化：
- 加入《三倍核能宣言》，核电长期空间打开 。
- 英国取消风电组件关税、美国否决锂电材料双反，新能源出口迎反转。
- 工信部启动工业数据筑基行动，工业AI、工业软件加速落地。
- 1.3万亿超长期特别国债、设备更新、以旧换新持续推进。
- 外围扰动：中东局势紧张，油价逼近100美元；美联储降息预期延后至9月，美股走弱，压制成长股情绪 。
- 监管与事件：证监会严打操纵；英伟达GTC今日开幕，算力/光模块迎催化 。

二、今日大盘预判

- 节奏：大概率低开→回踩支撑→震荡修复→先抑后扬，收小阳/十字星。
- 区间：沪指核心4070–4120。
- 支撑：4080→4050（强支撑） 。
- 压力：4105→4120（放量才易突破）。
- 逻辑：国内政策+流动性托底，抵消外围压力；无系统性风险，重结构、轻指数 。

三、主线方向（优先关注）

1. 能源安全（最强）
- 核电（三代、设备、运营）
- 油气/煤炭（油价催化）
- 风电（英国关税取消）
2. 新质生产力（政策+事件）
- 工业AI/工业软件/工业互联网
- 算力/光模块/液冷（GTC催化）
- 半导体（出口管制缓和）
3. 中特估+高股息（护盘+防御）
- 中字头、电力、基建、高股息蓝筹
4. 新能源出口修复
- 锂电材料、储能、风电设备

四、操作策略

- 早盘低开/回踩4080附近，低吸主线，不追高 。
- 反弹至4110–4120压力区，逢高减仓，控制仓位。
- 聚焦业绩+政策+事件共振标的，规避高位纯题材。

五、风险提示

- 中东局势超预期升级、油价暴涨引发通胀担忧 。
- 北向资金持续流出、量能不足导致反弹乏力 。
- 3·15相关消费/金融领域利空发酵。

今日是震荡修复日，政策托底+资金充裕，主线明确。轻指数、重结构，能源与新质生产力是核心抓手，低吸为主，不盲目追涨。

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