1. 能源/化工（防御+涨价主线）

• 核心逻辑：中东局势+OPEC+供给收缩，油价/气价支撑；春耕催化化肥、磷化工；资金避险流入。

• 细分：油气开采、煤炭、LNG、磷/氮/钾化肥、煤化工。

• 标的参考：中国神华、中国石油、广汇能源、金牛化工、川金诺。

2. 风电/绿电（政策+资金共振）

• 核心逻辑：国内前两月风电招标同比+60%；英国4月起取消风电组件关税；主力资金净流入超50亿