飞亚达（ 000026 ）：国企改革+智能穿戴+人形机器人[淘股吧]
投资逻辑：自主机心、航天军工零部件稳步增长，研发持续加码，高端制造属性持续强化；并购带来强催化和估值提升，拟收购长空齿轮切入精密减速器/机器人赛道，协同中航体系，有望打开中长期增长空间。

北自科技（ 603082 ）：国企改革+运输设备+国防军工
投资逻辑：公司在手订单相对饱满，业绩保持稳定增长预计可期；长期来看，公司是国内领先的智能仓储物流系统供应商，在化纤玻纤、食饮、医药等多个领域已占据优势；近年来，公司一方面积极寻求海外市场的突破与发展，另一方面持续推进业务与包括人形机器人、机器视觉等在内的先进技术深度融合，为长期可持续发展奠定坚实基础。

有研新材（ 600206 ）：国企改革+半导体+存储芯片
投资逻辑：半导体靶材国产替代核心标的，国内稀缺进入先进制程供应链的靶材企业，12英寸靶材持续放量，业绩高增长确定性强；光通信和AI算力赛道加持，光纤锗材料国内龙头，磷化铟衬底受益光模块爆发，打开第二成长曲线。

江铃汽车（ 000550 ）：国企改革+汽车电子+新能源车
投资逻辑：短期随着公司在新能源和海外市场加大布局，商乘各重磅车型逐步放量，业绩有望实现稳健增长；中长期，看好公司在新能源、L4级自动驾驶商业化等前沿科技领域取得技术突破，持续提升产品力，巩固市场地位。

安乃达（ 603350 ）：电气设备+专精特新
投资逻辑：公司在立足传统电动两轮车业务，持续提升市场份额的同时，也在积极探索布局新应用场景，如多功能清扫机器人、电动轮椅、电动割草机、电动摩托车等产品的电机，同时不排除未来会通过投资、并购等方式增加技术储备或进行业务拓展。此外在广义的轮式机器人项目上，公司有批量供应或在研的电机产品，未来也不排除拓展电驱动系统系列产品在人形或具身机器人领域的应用，积极拓展新兴领域打造新增长曲线。

赛腾股份（ 603283 ）：专用机械+英伟达概念+存储芯片
投资逻辑：科技赋能构筑智能制造底座，半导体设备国产化打开成长新空间科技持续赋能智能制造升级，公司在跨行业解决方案与核心技术突破方面取得系列进展。