一、核心结论：双主线并行，风格向"趋势抱团"切换

当前市场最具持续性的主线是AI算力硬件（光模块/通信设备/存储芯片），辅线为新能源（锂电/储能），两者形成"科技+新能源"双轮驱动结构。但市场连板生态发生重大结构性变化——纯情绪接力难度显著加大，风格正向"机构+业绩+趋势抱团"切换，连板股高度受限但核心品种走趋势的概率更大。

二、市场情绪全景：极度乐观中隐藏尾盘分歧

量能：连续两天站上2万亿