新华文轩（ 601811 ）：国企改革+体育概念+IP经济[淘股吧]
投资逻辑：公司为地方性出版集团头部机构，出版发行业务强者恒强，国家对国有文化出版发行集团免征企业所得税政策持续，教育信息化业务有望打开新的增长曲线。

黔源电力（ 002039 ）：国企改革+水力发电+绿色电力
投资逻辑：公司为贵州区域纯水电清洁能源标的，依托乌江、北盘江流域梯级调度，盈利具备显著来水弹性。受益于“东数西算”算力枢纽落地，区域绿电需求提升，消纳与电价中枢有望改善。公司现金流充沛，资产负债结构持续优化，分红能力稳健。

建发合诚（ 603909 ）：国企改革+建筑工程+智慧城市
投资逻辑：营收利润保持增长，新签订单同比高增，关联方扩张带动业务需求。

浪潮信息（ 000977 ）：国企改革+IT设备+云计算
投资逻辑：AI算力投资有望保持高景气，公司在服务器领域龙头地位显著，当前公司估值仍有提升空间。

中航光电（ 002179 ）：国防军工+大飞机+卫星导航
投资逻辑：公司是专业为航空及防务和高端制造提供互连解决方案的高科技企业，在多种类通信设备市场份额中保持领先地位；公司坚持高强度研发投入，在巩固防务与通信基本盘的同时，正积极把握人工智能与算力基建浪潮带来的机遇，深度参与高速光互连、液冷等智算基础设施建设；在AI算力基建高景气以及公司防务业务预期复苏的背景下，公司光器件与流体连接器等业务贡献度有望提升。