一、周期定位：美伊反复市场极端，光通信独自扛旗

核心判断：今天市场在外围消息反复扰动下走得很极端。昨天4000家上涨，今天竞价直接掉到600家红盘，量化资金把波动放到了最大。昨天刚有起色的AI应用和算力租赁，竞价就直接被抛弃，资金又缩回光通信抱团。指数缩量震荡，除了光通信，其他方向几乎全灭。

周期状态从“新主线接力”演化为“光通信抱团赶顶+混沌轮动”。汇源通信五板晋级但爆量换手，长飞光纤涨停，