一、周期定位：停战窗口开启新主线

核心判断：今日市场在美伊停战二十天的消息刺激下放量高开高走，成交放大至24000亿。但盘面呈现明显的新老交替特征——老抱团（津药药业、鑫多多概念）瓦解，新主线（算力/AI）接力。光通信高开低走，资金转向算力租赁、国产AI、PCB等方向。指数高开高走但未挑战4000点，机构趋势与游资接力分层并行，量化继续高低切平铺。

周期状态从“七板破局+高低切平铺”演化为“老