核心逻辑：川普深夜讲话进一步强化战争与滞胀预期，油价上行驱动资源类板块估值修复，化工、农药、锂矿、铝四大主线逻辑未变，仍是当前市场核心配置方向。

一、核心催化：川普讲话重塑市场预期

川普最新表态明确将在2-3周内对伊朗实施高强度打击，直指其电力设施，同时放任霍尔木兹海峡运输风险升级，直接推动国际油价持续上行，布伦特原油向120美元/桶逼近。叠加欧美制造业数据走弱，全球滞胀衰退预期升温，资金向抗