一、热点回顾

• 高铁轨交：神州高铁

• 商业航天：顺灏股份、神剑股份

• 电力：闽东电力

• 创新药：津药药业

• 张雪机车：宏昌科技

二、海外宏观｜美伊缓和 美股暴力反弹

核心催化：美伊均释放冲突缓和信号，道指涨超1100点，创近11个月最大单日涨幅；黄金、白银同步大涨

• 黄金：湖南黄金、四川黄金、晓程科技

• 白银：湖南白银、白银有色、盛达资源

• 中东重建：北方国际、铁拓机械

三、科技产业主线

1）存储芯片｜铠侠停产+涨价

• 催化：铠侠宣布部分2D NAND/第三代BiCS停产，闪迪涨近11%

• 标的：德明利、香农芯创、普冉股份、佰维存储

2）硅光子｜英伟达×Marvell合作

• 催化：英伟达20亿美元投资合作研发硅光子

• 标的：源杰科技、长光华芯、罗博特科、仕佳光子、光库科技

3）稳定币｜香港金管局推进发牌

• 标的：御银股份、翠微股份、恒宝股份、四方精创、拉卡拉

4）中科宇航IPO获受理

• 标的：越秀资本、广百股份

四、涨价主线

1）电子布继续上调

• 催化：4月报价普涨，薄布弹性更大

• 标的：宏和科技、菲利华、铜冠铜箔、德福科技

2）草甘膦持续涨价

• 标的：江山股份、新安股份

3）雅迪全品类涨价

• 标的：新日股份、爱玛科技

五、前沿科技

1）人造太阳｜商业核聚变破千秒

• 催化：能量奇点“洪荒70”实现1337秒稳态运行

• 标的：合锻智能、中国核建、融发核电、哈焊华通、中洲特材

2）低空算力+氢能

• 低空算力：顺灏股份

• 氢能：京城股份、厚普股份

六、行业要闻

1. 国行苹果AI上线后撤回，采用百度文心，推进落地（奥飞数据）

2. 国家数据局：完善低空算力供给，加强低空算法

3. 人民日报：我国可再生能源制氢年产能全球第一

4. 科技、蓝箭航天IPO中止（财务资料过期，程序性更新）
公告精选

一、重大合同/投资

• 长信科技：子公司签2.62亿元算力服务合同

• 顺网科技：拟收购绍兴未来山海32.34%股权

• 京基智农：拟6.5亿元增资汇博机器人并获控制权

• 海亮股份：拟50.5亿元投建6.75万吨铜箔项目

• 平高电气：中标约12.23亿元国家电网项目

• 诚邦股份：定增募资不超1亿元，用于存储芯片扩产

• 鹏鼎控股：光模块业务高增，预计今年营收数倍增长

• 京东方A：拟36亿–63亿元回购股份

二、一季报预增

• 德明利：净利31.5亿–36.5亿元，同比扭亏

• 盛屯矿业：净利9.50亿–11.50亿元，同比+226%~295%

• 华新建材：净利5.2亿–7.2亿元，同比+126%~213%

三、停复牌

• 复牌：两面针、百邦科技、*ST数源

• 停牌：嘉华股份