光模块核心逻辑一句话：AI算力爆发→800G/1.6T高速模块需求井喷，上游光芯片/硅光/高速DSP刚性受限→高端持续紧缺、价格坚挺；低端800G产能过剩、价格战；2026年是“结构性分化”大年。

一、需求端：AI算力是唯一引擎（2026）

1. 核心驱动：AI数据中心（占比60%+）

- 配比质变：GB200架构光模块:GPU从1:3→1:12，单服务器配72只1.6T
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