本周操作记录 [淘股吧]
周一（3.30）：做T广西能源，出底仓；入京运通、银河电子

一、大盘与情绪

（一）大盘
大盘开盘下杀，V回来，收小阳，+0.24%；量能1.93万亿，增加638亿；成交量较昨日增加。周五收盘后中东局势升级，周末大家讨论得并不热烈，预感可能只是个低开。相关的直接题材油气基本没有反应，炸铝厂、核设施，铝开盘三个一字，盘中有所发酵，核污染防治基本没有什么反应，另外就是金走高。事件逐步脱敏了。

周五大盘缩量上涨，讲道理周一应该走个A字出来。结果中东造成的低开，在分时上走成了V字，这次大A展现了比较好的韧性，这就是之前所谓“东升西落”，从跟随到被跟随，大A的世界地位越发突出。

这是我们这一辈所正在经历的，地位的改变，决定了资金的流向。源源不断的“活水”流进大A的水池，水涨船高，这个过程，就是所谓的牛市。

我们要做的，不过是找到其中的规律，建立自己的规则，适应水涨的这个过程而已。

从全天来看，低开和下杀让空方释放了一下，筹码换手一部分，臀部、腰部逐渐显现，现在需要调整臀部，降低腰部赘肉，所以应该还会震震。明天如果量能足够的话，应该要摸3955，放量不够，可能就3940左右。



从分时上来看，大盘低开后，短暂修复后快速下杀，之后空方力量减弱，到中午修复至0轴附近，下午一直横盘。既不让跌，也没有到涨的时候。
对比昨天的分时，两天分时非常像，低开后迅速拉高，随后涨一段，到位后开始横盘。低开上拉后的第一次下杀，昨天是到3871，今天是到3878，这个位置可以认为是目前距离收盘价最近的一个分时底部。同样，昨天中午开盘拉大3915左右就开始横盘，收3914，今天中午拉至3917左右，有开始横盘，收3923。大概两个位置，一个是3870~3880，一个是3915~2925。前一个是阶段新底，后一个应该是横轴位置。




（二）情绪
开盘黄线与白线交错修复，随后情绪下杀，低于白线，截止收盘接近重合。绿盘家数从开盘后的3500+左右，到10电左右的4000+家，最后收盘2500家左右。涨停62，跌停10，连板高度5板，4板空缺，5板和3板都只有一只。情绪暂且定位分歧加强。




二、题材

算电协同（电力）退潮，中东局势加剧推动了铝、金属、农业，药、商业航天、海峡两岸、电池多个题材轮番表演，符合退潮+轮动的特征。最强的还是算力（主要是光纤）和商业航天。

1.算电协同（电力）：退潮正式确立。从上周四、周五分歧来看，整体还是良性的，正常情况不至于像今天这样大面积跌停。应该是中东局势加剧、外围大跌影响了大盘竞价低开，触发了量化，华电辽能竞价跌停到深水，开盘后量化继续抛。9.31广西能源上板后，实质是带动了华电辽能、华电能源、新能泰山、豫能控股修复。但同一时间，9：31，作为广西能源竞争者的、人气标晋控电力开始转头出手卖出，9：32带动了宁波能源、华电能源、辽宁能源等辨识度标的下杀。此时新能泰山继续进攻，豫能控股、华电辽能跟随修复。9：34，晋控电力继续快速下杀，新能泰山开始拐头向下，进一步带动华电辽能、豫能控股、宁波能源等开始下杀，至此空方势成，龙头标、辨识度标的都奔赴跌停，广西能源资金见大事不妙，开始出逃，9：35炸板。9：37华电辽能跌停。大约9：30~9：40之间，期间创新药、商业航天、化工、农业均有表现。所以中东影响，让本该修复的电力遭受致命一击，正如周末复盘文章中写的，算电协同（电力）周期提前结束。这个过程中，晋控电力是主动投降，两败俱伤，广西能源被动炸板。其他应该都是跟随，跟随广西能源修复，跟随晋控电力下杀。



2.算力（光纤表现亮眼）：之前算电协同中，算力一直作为电力的伴生题材，但一直不温不火。今天电力退潮，算力领衔，应该算是脱离电力周期了。只是目前是在算电协同内的低切，还是冲破算电协同的框架开始走向独立，有待确认，大概率走向独立。

光纤龙头：长飞光纤、法尔胜
光纤辨识度：杭电股份、亨通光电、中利集团、通鼎互联、永鼎股份

3.商业航天：最近又开始有表现，3.18日，算电修复，华电辽能4板；3.25日，算电强修，有表现；3.26日，算电分歧，华电辽能断板，商业航天继续表现，出现连板。3.27日，算电分歧，商业航天只剩神剑股份，2板。今天电力退潮，商业航天表现加强，成为当天第二强题材。事件是：今天力箭二号首飞成功，一箭三星，成本首次低于马斯克的X space，如果未来加上回收，成本将进一步降低，这是一个标志性事件。是国家级的大事件。从航天这个题材来看，属于成长期，今年定义为元年也不为过，战略性题材，世界级竞争，主升阶段应该就是2026年，后面应该会逐渐减缓。自爆发主升后，经历了回调，已到阶段低点。恰逢算电协同退潮+力箭二号发射事件催化，加上标志性进度（成本控制一阶段降低），将未来三年发射20万颗卫星向前推进了一步。关键是要聚焦火箭制造环节，同时带来可回收的预期。

龙头：神剑股份，以前老龙航天发展、航天动力、西部材料、雷科科技、银河电子、海格通信等。

4.医药（减肥药、创新药）：已经回调很久了，最近开始活跃。目前看持续不错，可以观察。

5.铝：中东事件铝厂被炸，对世界供需有影响，一方面世界供给减少，另一方面我国铝业基础雄厚，带来涨价及利润增长预期。这个也是周末复盘中提到的有预期差的题材之一。大家都已脱敏，事件影响在减小，铝能发酵起来是铝厂修复不是短时间的事情，按照供需→涨价→盈利的逻辑发酵的。今天天山铝业、常铝股份、闽发铝业三个一字开盘，之后中铝国际、利源股份、怡球资源、南山铝业涨停。如果铝继续发展，后续应该会带动钢这一块出来活动。最主要的是因为即使后面停战了，短期内也影响不了这个逻辑。
身位辨识度：天山铝业、常铝股份、闽发铝业
中军：中国铝业、云铝股份、神火股份
其他强逻辑：焦作万方




电力退潮，算力（以光纤为主）、商业航天、医药、铝主要表现，轮动化工、农业、海峡、锂电、电力电网等。电力周期比较长，资金介入比较深，还有大量资金没有出来，所以现在其他题材强度都不大，暂时可以按照轮动来看待。电力不做个双头，再开一个新周期的基础就不太好。
中东局势发展，引发了对世界陷入经济滞涨的风险担忧，美国通胀预期强化，所以金价在下跌一段时间后又开始回升。事件影响对于我们来说具有随机性，不可预判性。只能说要信早信，不信就一直不信，除非走出来后，再早机会进。




三、个股操作

下今天的操作总体不错，广西能源操作不好
做T广西能源，出底仓；跌停买入京运通；均线上方买入银河电子

1.广西能源：做了一半T，反抽不上均线出了一半，短暂整理后，出现分时的下跌趋势就把底仓出完了。从竞价和开盘来看，广西能源非常主动，如果没有中东局势的影响，应该是这次的节点龙了。受到中东局势影响后，正如周末复盘说的“趁电力病要电力命”，龙头华电辽能快速投降跌停，高标新能泰山快速下杀，同级PK的人气晋控电力直接低开下杀到跌停，其他辨识度除了杭电股份上板，都出现严重负反馈，而且杭电走的是光纤的路线。这个时候广西能源在涨停板上清仓是最佳操作。目前电力被锁了很多资金，过两天应该有个反抽，目前暂时看到10线附近止跌，有可能是10日K和20日K之间，好在现在利润垫比较厚，可以等等看。

2.入京运通：周末看的一只票，电力+光伏+半导体，刚启动。近可以跟随电力，跟随指数走V，远可以走科技路线，低价+低位，今天跌停直接到了目标估价附近，少量买了一点，怕是明天继续跌，所以只是看招计划仓位的一半买的。今天效果还可以。

3.入银河电子：早上商业航天航天动力、神剑、中衡设计相继涨停，最近商业航天经常轮动，加上近期航天信息比较频繁，所以在辨识度里面选了当时比较有性价比的银河电子轻仓买入。下午商业航天有资金愿意尝试去做，看明天的表现。

大盘接近上方缺口，目前明天看量能显著放大的可能性不高，冲高回落可能性大，利好今天的先手。如果放量冲破缺口，可以跟随最强题材，不然还是保守一点。