今天的盘面很值得思考，seedance本身是一个颠覆性的东西，今天很多媒体也已经把他与去年deepseek的爆炸级别相比较，我认为完全不过分。但是周一二连续高潮之后，周三大分歧本身正常，但是今天继续大分歧甚至开盘就投河是为什么？凡是发生一些比较奇怪的现象，或者盘中的奇怪动作多问问自己几个为什么？今天投河最严重的是谁呢？横店影视、欢瑞世纪、博纳影业几个影视股吧？这些股身上最强的属性是什么？其实是春节票房预期，完全是蹭的seedance情绪溢价溢出。而今年的电影档似乎没有比较炸裂的现象级电影，如果没有的话这里是不是节后很容易大家抢跑，所以今天不看好春节电影表现直接全部出掉并没有问题，因为这些标的本身就是影视股，春节票房一旦不及预期他们的影响最大，资金抢跑行为。那再看看seedance中跌的不多，或者依旧红盘的是哪些股？掌阅科技依旧一字，德才昨天的大烂板今天却仍能够继续涨停，这些更多直接沾边seedance，大家第一反应标签只有seedance概念的标的表现明显和之前一起涨的电影票不一样，相比而言要好上不少，当然也有很多横店影视触发异动带崩影视的负面作用。[淘股吧]

所以答案是什么？资金在做相对更正宗，更不容易受到票房波动影响的标的，所以像视觉中国、掌阅科技，甚至中文在线虽然跌的多但是五日线都没破，全天都还在分时均线上。所以资金这也是为什么这几天也一直在做上游算力标的，包括掌阅这种很正宗的都没有受到什么大的影响，本身seedance依旧没问题，只不过是内部切细分挖掘。所以要提高审美，把影视股这种容易被电影票房这种外来因素影响的标的去掉，去更正宗更关联的标的，或者说不会被seedance之外因素给影响到的标的，更有逻辑的标的更受青睐，这本身就是机构主导的一种表现。

而今天的趋势股大爆发，除了有seedance的上游算力部分和带动作用之外，还有海外算力叙事的升级，比如液冷受到维谛超预期业绩影响，电网/发电机轮机受到北美电力政策电力慌影响，以及国内电力现货交易开放的推动。有色是周期性的小金属涨价和下游需求增长或者上游供应产能缩小。如果去看这些今天最好趋势板块的筹码，都不属于超跌反弹，都是突破前高向上走的趋势。像半导体这里如果反弹很容易认为是跟风超跌反弹，但今天的CPO、液冷、燃气轮机都是突破前高的位置，即便电网也是再次临近前高的位置，看能否突破了。

所以今天的趋势反弹不应该认为是一次单纯的资金轮动行为，而是蓄势已久的谋划，配合海外消息和seedance的算力新催化产生出来的。并且上次趋势板块占据主导地位是什么时候了？除开情绪大退潮这段过渡期，上一个趋势占据主导赚钱效应要追溯到10月初甚至更前了吧？那大盘经历了海峡、航天大周期之后，是不是又该轮到趋势主导了？之前趋势主导的时候是在7、8、9月，那11月、12月、1月给情绪主导，现在如果说交还给趋势在时间逻辑上完全合理。所以为什么这段时间连板高度不停压制，也没有资金去突破，短线的持续性差，量化只捞深水不接力，因为一旦接力出现大家的情绪劲还没过去，可能很快就又要集体高潮去突破又去挑战监管，从前两周航发涨停的时候就看得出来，大家对短线的情绪记忆依旧狂热，人人都喊第二波，所以一旦打开桎梏很容易加速碰监管然后再死，再去做连板高度突破或者突破异动压制就显得比较危险了，所以现在连五板都快成了压制位，那应该如何去破局？

注意到这几周以来短线情绪被压制，但是似乎做趋势变得越来越好做？从最早涨停反包的情绪主导的浙文互联开始，就说明了做这种走走停停不碰异动也不去绕异动的方式最好，这种方式就是趋势主导票的经典走法，那后续就都开始模仿，比如巨力索具，比如天地在线，走五日线然后远离异动，而横店则是短线资金的最后一次尝试，结果依旧失败了，那情绪被压制这么惨，我做回趋势就是理所应当的。

从最早的长飞光纤来看，似乎这个信号从那个时候就开始了，并且当所有人都想再现航天赚钱效应，想要短线高度打开的时候，这个时候越一致越不容易打开，而短线情绪最近被监管一直刻意压制，当前资金压力最小的方向是不是做趋势？而内卷之下的预期差是不是也就是趋势？我之前的复盘也提到其实机构趋势大家都不太想做，这里反而是个预期差，只是大家的惯性都还在做情绪票包括我自己，做高度做连板上，航天也不停的有消息，趋势却没什么消息。前面的涨停反包沿五日线走不就是趋势的经典玩法嘛，而这么一长段时间也确实处于混沌周期中，没有新的叙事配合趋势拉动所以自然没什么人关注，而最强的半导体有消息但是也涨了不少，到了现在需要盘整的阶段了。

而正好缺走趋势的消息催化，天时地利人和，seedance新叙事+海外新叙事，外部消息在这里配合到，顺理成章带动趋势回归，把大家没想到的沉寂许久的轮机和算力液冷重新拉回舞台，站在了五日线上，这里开始新一轮的趋势周期就显得非常合理了。

seedance共振了这轮指数的底部带动回暖，横店碰异动掉下去，情绪继续突破失败，却也有新的机构趋势叙事来承接，这就是一个闭环，一个恰好的承接。