半导体靶材与信创板块双主线迎来布局窗口，靶材行业周期底部确立且涨价行情开启，信创板块则借政策催化步入景气上行期，两大赛道兼具确定性与成长弹性，布局价值凸显。
半导体靶材行业供需格局持续优化，全球先进逻辑、存储及面板厂商稼动率环比提升，新产能释放带动靶材需求上行，行业由紧平衡转向供需紧张，涨价周期正式开启。叠加原材料成本支撑与国产替代加速，靶材行业盈利弹性有望持续释放，成为半导体产业链的重要发力方向