一、当前市场主线（2026年3月）

- 资源/顺周期（涨价主线）：地缘+供给收缩+开工旺季，铜、金、油运、化工领涨
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- 科技硬件（业绩兑现）：AI算力、光模块、半导体设备/存储、PCB
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- 政策催化（两会窗口）：新质生产力、高端制造、能源安全、扩内需

二、机构重点推荐方向（龙头+逻辑）

1️⃣ 有色金属（铜/金/锂）

- 紫金矿业（ 601899 ）：铜金龙头，量价齐