今日主线：AI硬件（算力/CPO/液冷）+ 顺周期资源 + 电力能源

一、AI算力硬件（绝对主线，资金净流入最强）

核心逻辑：英伟达财报超预期+国产模型迭代+订单落地，资金从AI应用转向硬科技

- CPO/光模块：聚飞光电、杰普特（20cm）、中贝通信、天孚通信、新易盛
- 算力租赁/液冷：中贝通信、广合科技、英维克、高澜股份
- PCB/先进封装：沪电股份、深南电路、胜宏科技
- 半