半仓不动静待走出主线

26日复盘

算力硬件领涨，连板梯队清晰

一、大盘概览

- 沪指：4146.63(-0.01%)，深成指14503.79(+0.19%)，创业板3342.45(-0.29%)，科创50**+0.85%**
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- 两市成交约2.5万亿，放量分化；涨跌家数约2485涨/2966跌，短线情绪中等
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- 北向资金净买入86.32亿元，连续6日净流入，加仓有色、电力设备、银行

二、热门板块（领涨/领跌）

 领涨主线（资金聚焦）

1. AI算力硬件（最强）：CPO、PCB、液冷服务器、算力芯片全线爆发；催化：英伟达财报超预期+国产算力加码；代表：深南电路、沪电股份、亨通光电、法尔胜
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2. 电力/电网/燃气轮机：绿电、特高压、发电设备走强；催化：能源基建+数据中心供电需求；代表：赣能股份、东方电气、常宝股份
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3. 小金属/有色：锗、钨、锂矿异动；催化：资源战略属性+涨价；代表：云南锗业、章源钨业
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4. 化工/磷化工：需求预期改善；代表：澄星股份、云天化

 领跌板块

地产、保险、银行等权重走弱；AI应用、光伏、锂电池、影视院线、贵金属调整

三、连板票梯队（截至收盘）

- 6板：豫能控股（算力+绿电+河南国资）
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- 4板：法尔胜（资产出售+线缆）
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- 3板：澄星股份（磷化工）
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- 2板：赣能股份（电力）、云南锗业/章源钨业（小金属）、金正大（化肥）
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- 首板：PCB/CPO/液冷/电力设备批量首板，板块联动强

四、核心结论与明日思路

1. 格局：高位震荡、结构极致分化，权重压指数、科技硬件撑情绪
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2. 主线：算力硬件=第一主线，电力/小金属为强势支线
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3. 连板：高度稳定、梯队健康，题材聚焦算力、能源、资源
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4. 策略：持股主线核心标的，低位补涨优先；回避高位AI应用与弱势权重