利空突袭，两大巨头双双跳水！

股市综述
市场探底回升，三大指数涨跌不一，创业板指盘中一度跌超1%，黄白线分化。沪深成交额2.54万亿，较上一个交易日放量759亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超2800只个股下跌。
从板块来看，算力硬件方向涨幅居前，PCB、CPO、液冷服务器、算力芯片概念均表现强势，深南电路、大族激光、广合科技、川润股份涨停。电力板块走强，赣能股份2连板，华银电力涨停。燃气轮机概念集体大涨，应流股份、万泽股份、东方电气、常宝股份封涨停。小金属概念表现活跃，云南锗业、章源钨业双双2连板。环保股尾盘拉升，中科环保、启迪环境封涨停。
下跌方面，影视院线、保险、房地产等板块跌幅居前。其中影视院线概念股连续大跌，博纳影业触及跌停。截至收盘，沪指跌0.01%，深成指涨0.19%，创业板指跌0.29%。锂电板块震荡回调外围大涨A股却独立调整，高低切换明显，但整体问题不大。回踩5日线后整体承接也不错，节奏就是这么关键。科技硬件利好走强，而消费、资源股受数据及地缘局势影响回落。连续强势两天后，涨价方向、顺周期化工有色等出现大分歧，大涨两天后出现兑现也是正常的。毕竟短线获利盘太厚，资金趁高潮落袋为安是本能。但这不代表行情结束，而是从普涨进入淘汰赛。昨晚消息津巴布韦突然“掀桌子”，津巴布韦拥有非洲最大的锂储量之一，也是全球主要生产国之一，宣布锂矿原石和精粉一律不准出口，想卖？
必须先在当地建厂加工成成品。这招直接卡住了全球供应链，导致锂价可能要从现在的低位猛涨到20万甚至30万一吨，美股锂矿股已经嗨了，前天期货碳酸铝涨了，昨天A股也集体异动了。连涨2天，今天一早锂矿直接被兑现，宁德时代和阳光电源盘中跌幅皆超过5%，并带动亿纬锂能等股票杀跌。谷歌宣布，将在明尼苏达州的大型数据中心园区采用创新的“铁空气电池”储能技术。这类被称为“铁空气电池”的新型设备，能够提供长达100小时的稳定电力，相较于现行主流锂电池仅能维持4至8小时的限制，此技术大幅提升了绿能设施的实用寿命。科力远这只“铁空气电池”概念股开盘即封板。无论是化工、有色还是锂矿，目前均处于情绪高位轮动阶段。切记纪律，不追高，应等待分歧后的低吸机会。稀土永磁可重点跟踪，逻辑在于三月底中美会谈或包含相关议题，关注政策催化下的轮动机会。周期这边能源化工连涨2天后，今天出现大分歧，也是正常的事情。另外就是外围因素的影响，全在等美伊谈判的靴子落地。虽然今年冲突大概率难免，但短期双方都有让步空间，估计能签个临时协议。这对板块反而是短期利空，毕竟局势缓和会打压避险情绪，资金才不敢猛攻，不改行业中长期向好的硬逻辑。PCB、CPO大爆发AI硬件和应用简直是冰火两重天，硬件端反复活跃、强势新高，CPO、PCB、液冷等算力硬件概念再度活跃，杰普特、聚飞光电均以20%幅度涨停创历史新高；天孚通信涨超6%，盘中均创新高，长飞光纤更是趋势大阳。
我国在国际上首次实现了光纤与无线通信的“无缝融合”，打破三项世界纪录，为6G时代的到来提供了关键支撑。
AI硬件端的集体活跃源于英伟达再次交出超预期“答卷”。昨晚英伟达公布了2026财年第四财季财务数据。数据显示，英伟达2026财年第四财季实现营收681亿美元，同比大幅增长73%，高于分析预期的656.84亿美元。从全年维度来看，英伟达2026财年实现营收2159亿美元，增长65%，创历史新高。业绩指引同样超出市场预期，英伟达预计2027年第一财季营收为780亿美元，上下浮动2%。英伟达表示，其预测未计入来自中国的数据中心收入。
所以，今天科技硬件方向全线大涨，反观应用端，连跌数日，简直扶不起的阿斗，今天继续走弱，但连续大跌以后，短期反弹的概率还是比较大的。午后低空经济异动，市场轮动加速，春晖智控封死20%涨停板，欧科亿、电科蓝天、迈信林等股票集体狂飙，整个板块一度有20只股票涨停或涨幅超过10%。
整个板块指数涨幅虽然只有1.5%左右，但个股赚钱效应非常突出。3月初全国两会即将开幕，商业航天预计仍将成为今年重点部署任务。进入3月，国内商业航天将迎来发射高峰期，朱雀三、天龙三、长征十B、双曲线三号、智神星一号、引力二号、长征十二B等多款可回收火箭将陆续择机发射。
后市研判
从技术上看，大盘高开之后出现了一波下杀，随后又出现了探底回升，收盘守住了4140点附近，这说明了反弹行情没有结束，就算短期调整空间也非常有限，因此接下来继续看多，大概率是要冲击4200点，目前走的相对较差的指数是上证50，不过也形成了小级别底背离了，所以之后形成共振上涨的概率就更大了。