20260225航发王者归来？还是参与轮动？积极关注涨价逻辑
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发帖的目的只为记录自己对股市的所思所想。
每日三省：
顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。
一、指数
指数稳如老狗，一直在上升通道的下沿徘徊，属于窄幅震荡，只要不破4100，就都是在上通道徘徊，如果跌破4100，就会到了下通道徘徊，也就是4000-4100。
今天继续放量2600多亿，整体量能达到2.48万亿，指数也来到了4160的压力位，到了压力位开始回落，说明这个位置的套牢盘还是不少，在4160的位置多盘旋几次也是好事，能够夯实4000-4200之间的筹码，同时抬高持筹成本，为后续的指数进攻提供支持。量能持续放量的话，那指数也会在4100-4160之间不断振荡，在3.4两会召开之际应该不会有太大的风险。如果这几天能够将情绪调动到一个很高的位置，那两会期间也没什么问题，所以要关注一下今天进去的资金明天能不能安全的出来，只要有持续性就没问题。
二、情绪
今天只有3家跌停，而且上午一度都有资金反核，说明情绪不差的，预期明天掌阅和两外两个影视股也会开板放人。只要量能增加，情绪也会继续好转，但是指数能否继续向上是个问号，指数最好的预期就是在4160附近振荡，消化一些筹码，着急组织进攻4200以上有些难度，毕竟外围局势也不稳定，加上两会的临近，外资很有可能撤走做空a股。
三、题材
（图来源于财联社官网截图）
1. 商业航天
逻辑趋势股：中国卫星、天银机电、航天电子
2板：再升科技（玻纤+space航天）
首板：东方钽业（商业航天）、航天发展
浅论：航天是十五五规划的重点方向，也是中美竞争的主要方向，低地球轨道理论可容纳60000颗左右卫星，目前已有约10000多颗，其中，美国占比约75%，中国只有约10%。所以祖国一定会加快发展步伐，给予资金和政策各种支持，并且这不是一时的支持，而是持续的支持，未来一定有各种催化利好。板块后续一定是更加聚焦，而不是炒概念，肯定是后续真正受益的个股，比如中国卫星：做火箭箭体，天银机电：星敏感器。
昨天复盘刚刚提到航天在这个位置需要消息的刺激来走出一定的持续性，结果今天就出了朱雀三号在第二季度再次开展回收试验的新闻，带动板块指数突破当前压力位，成功向上突破。观点和昨天相同，也是前期的老龙头带领走出的持续性，也就是航天发展这个主动性票（看下图）。如果说航天就此开启二波也为时过早，毕竟上次航天走主升可是带领指数突破到了4200附近，那既然目前指数没有突破的预期，那航天走主升的概率较低，但是航天还有二波是肯定的，以及朱雀三号二季度开展回收试验是个固定的预期所在，不论成功与否，只要节点在，预期就在，那炒作也是反复的事情。密切追踪关注即可。
2.太空能源
核心：钧达股份、迈为股份（机构票）
首板：协鑫集成（钙钛矿电池+太空光伏）、天通股份（光伏设备）
3. 机器人
核心：三花智控、五洲新春、天奇股份
首板：启迪环境（重组+无人环卫）、东岳硅材（有机硅+机器人）、珠江钢琴、高乐股份、凌玮科技（纳米二氧化硅+机器人）、江特电机（锂矿+机器人）、中捷资源（机器人概念+工业缝纫机）、威孚高科（燃料电池+机器人）
4. 金属
核心：北方稀土
2板：金浦钛业（钛白粉）、和邦生物（矿产+草甘膦）、江钨装备
首板：罗平锌电（锗精矿）、中色股份（有色金属）、东岳硅材（有机硅+机器人）、有研硅（硅片）、华联控股（盐湖提锂）、锌业股份、华锡有色、北方稀土、包钢股份（稀土）、中钨高新（钨矿）、章源钨业（钨）、安阳钢铁、东方钽业、安宁股份（钛精矿）、坤彩科技（钛白粉+低空经济）、云南锗业、中铝国际（电解铝）、凌玮科技（纳米二氧化硅+机器人）、川金诺（磷化工）、清水源（磷化工）、跃岭股份（磷化铟）、司尔特（磷矿）、大中矿业（锂矿）、智慧农业（金属铜）
浅论：金属有没有可能复刻黄金白银的走势，慢慢从支线走成主线，毕竟金属已经走出了首板和二板的梯队，而且金属掺杂着涨价的逻辑，是很容易走出一定主升的
5.电网
核心：特变电工、三变科技
4板：汉缆股份（特高压）
6.AI应用
首板：中信出版（AI出版）、华阳国际（AI设计）、国安股份（AI数据标注）
7.涨价
核心：洲际油气、沧州大化
5板：豫能控股（火电）
2板：洲际油气（油气）、招商轮船（油运）、六国化工（磷化工）、云天化（磷化工）、澄星股份（磷化工）、金正大（化肥+磷）、
风华高科（MLCC涨价）
首板：卓朗智能（玻纤）、南玻A（玻纤）、沧州大化（TDI涨价）、赤天化（尿素涨价）
8.机构趋势票
3板：罗曼股份（算力+液冷）、法尔胜（光纤概念）
2板：时空科技（存储芯片）
首板：和林微纳（AMD合作+半导体）、东材科技（AI服务器+业绩预增）、中天精装（半导体封测）
扬子新材（半导体洁净室）、江南新材（液冷）、时空科技（存储芯片）、长飞光纤（光纤涨价）、通鼎互联（光纤+数据）、长江通信（光纤）、华脉科技（光纤）、国际复材（玻纤涨价）、中国巨石（玻纤涨价）、山东玻纤（玻纤涨价）、再升科技（玻纤涨价+航天）、宏和科技（电子布涨价）、深南电路（PCB+存储芯片）、风华高科（MLCC涨价）、昀㧻科技（MLCC涨价）、华工科技（AI光模块）、海星股份（AI服务器）
9.其他
2板：郑中设计（室内设计+ip经济）、誉帆科技（地下管网）
首板：
延江股份（重组+半导体）
城投控股（业绩大增）
五洲特纸（人民币升值）
燕紫食品（预制菜）
杉杉股份（国资入主）
美克家居（AI智家+收购）
有研新材（靶材+业绩预增）
诺德股份（固态电池+铜箔）
风光股份（收购+POE催化剂）
优彩资源（再生涤纶+汽车内饰）
洪兴股份（IP经济）
赣能股份（火电）
长春高新（临床获批药物）
德龙汇能（控制权变更）
我爱我家（房产）
皇庭国际（功率半导体）
总结：（资金结构-指数结构-量能多少-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）
本质：市场流动性的争夺
综上，今天明显是有增量资金进场的，放量2600多亿来到了2.48万亿，指数也是触及到了4160的压力位，到了压力位明显回落，尾盘再度回拉，指数如果走主升突破4200有些不现实，倒不是需要多少量能，而是当下的环境不支持，外围局势不稳，咱们也很难独善其身，况且这才第三次进攻4200，筹码也还没消耗完，可以确定的是年前的两万亿是量能的下限，4000也是指数的下限，指标临近这两个阈值时就都是机会，反之，指数迟迟在4160附近徘徊上不去，量能如果还缩量，那就是风险所在。同时今天银行也是连跌了四天，银行开始反转走红，那可能就是其他题材杀跌的时候，二者呈现跷跷板的关系。
情绪方面，在上述已经论述过，情绪会随着量能的增加而好转，明天的跌停数目会更少。只要没有外围的消息影响，情绪肯定无忧，情绪的好转也不是一两天形成的，而是慢慢走强的过程，所以情绪向好转的时候就可以多做。
题材方面：
航天：盘中出了朱雀三号二季度回收的消息，以此作为预期锚定，航天都有反复的机会，今天的身位板是再生科技，核心是航天发展，如果说下了航天走二波的结论还太早，也只能看做是板块走到支撑线的反抽，如果明天能继续带队涨停的话那还是很有希望走出一定持续性的。所以航天能做的就只有再升科技和航天发展，其他航天电子、中国卫星都是目前的跟风票。航天发展如果能突破上一波的高点，那还是很有预期的，如果突破不了，那预期就要下降。
应用：今天掌阅科技这个大空头二连跌停，导致应用持续回调，明天掌阅预计能够开板，适合今天跌停买入，明天深水捞起做T，既然上面分析过航天不能走主升，那应用就有表现的机会，如果掌阅能开启二波上涨，那就更好不过了。
涨价：涨价里面包含了各种各样的涨价，只适合埋伏低吸，比如沧州大化，昨天到了支撑位，今天就直接拉了涨停，涨价最好是原材料的涨价，而不是因为川普威胁开战造成的涨价，因为太依靠川普的一张嘴了，反而关注一些硬核的原料涨价更合理。比如TDI涨价的沧州大化，人民币升值导致的五洲特纸，玻纤涨价+航天的再生科技，尿素涨价的赤天化
机构趋势股：趋势和题材肯定是互相抢夺流动性的对立面，重点关注半导体洁净室的亚翔集成、圣晖集成和柏诚股份，回调到支撑位又是买点，尤其是题材表现不好的时候。还有算力方向的大位科技，明天有希望走成轮动的预期。
反思：多思考，多阅读，真正做到对市场的独立思考，再去下手介入才是真正的修炼
每日三省：
顺势而为、顺境不飘、逆境不惧、耐心专注、与时为友。
一、指数
指数稳如老狗，一直在上升通道的下沿徘徊，属于窄幅震荡，只要不破4100，就都是在上通道徘徊，如果跌破4100，就会到了下通道徘徊，也就是4000-4100。
今天继续放量2600多亿，整体量能达到2.48万亿，指数也来到了4160的压力位，到了压力位开始回落，说明这个位置的套牢盘还是不少，在4160的位置多盘旋几次也是好事，能够夯实4000-4200之间的筹码，同时抬高持筹成本，为后续的指数进攻提供支持。量能持续放量的话，那指数也会在4100-4160之间不断振荡，在3.4两会召开之际应该不会有太大的风险。如果这几天能够将情绪调动到一个很高的位置，那两会期间也没什么问题，所以要关注一下今天进去的资金明天能不能安全的出来，只要有持续性就没问题。
二、情绪
今天只有3家跌停，而且上午一度都有资金反核，说明情绪不差的，预期明天掌阅和两外两个影视股也会开板放人。只要量能增加，情绪也会继续好转，但是指数能否继续向上是个问号，指数最好的预期就是在4160附近振荡，消化一些筹码，着急组织进攻4200以上有些难度，毕竟外围局势也不稳定，加上两会的临近，外资很有可能撤走做空a股。
三、题材
（图来源于财联社官网截图）
1. 商业航天
逻辑趋势股：中国卫星、天银机电、航天电子
2板：再升科技（玻纤+space航天）
首板：东方钽业（商业航天）、航天发展
浅论：航天是十五五规划的重点方向，也是中美竞争的主要方向，低地球轨道理论可容纳60000颗左右卫星，目前已有约10000多颗，其中，美国占比约75%，中国只有约10%。所以祖国一定会加快发展步伐，给予资金和政策各种支持，并且这不是一时的支持，而是持续的支持，未来一定有各种催化利好。板块后续一定是更加聚焦，而不是炒概念，肯定是后续真正受益的个股，比如中国卫星：做火箭箭体，天银机电：星敏感器。
昨天复盘刚刚提到航天在这个位置需要消息的刺激来走出一定的持续性，结果今天就出了朱雀三号在第二季度再次开展回收试验的新闻，带动板块指数突破当前压力位，成功向上突破。观点和昨天相同，也是前期的老龙头带领走出的持续性，也就是航天发展这个主动性票（看下图）。如果说航天就此开启二波也为时过早，毕竟上次航天走主升可是带领指数突破到了4200附近，那既然目前指数没有突破的预期，那航天走主升的概率较低，但是航天还有二波是肯定的，以及朱雀三号二季度开展回收试验是个固定的预期所在，不论成功与否，只要节点在，预期就在，那炒作也是反复的事情。密切追踪关注即可。
2.太空能源
核心：钧达股份、迈为股份（机构票）
首板：协鑫集成（钙钛矿电池+太空光伏）、天通股份（光伏设备）
3. 机器人
核心：三花智控、五洲新春、天奇股份
首板：启迪环境（重组+无人环卫）、东岳硅材（有机硅+机器人）、珠江钢琴、高乐股份、凌玮科技（纳米二氧化硅+机器人）、江特电机（锂矿+机器人）、中捷资源（机器人概念+工业缝纫机）、威孚高科（燃料电池+机器人）
4. 金属
核心：北方稀土
2板：金浦钛业（钛白粉）、和邦生物（矿产+草甘膦）、江钨装备
首板：罗平锌电（锗精矿）、中色股份（有色金属）、东岳硅材（有机硅+机器人）、有研硅（硅片）、华联控股（盐湖提锂）、锌业股份、华锡有色、北方稀土、包钢股份（稀土）、中钨高新（钨矿）、章源钨业（钨）、安阳钢铁、东方钽业、安宁股份（钛精矿）、坤彩科技（钛白粉+低空经济）、云南锗业、中铝国际（电解铝）、凌玮科技（纳米二氧化硅+机器人）、川金诺（磷化工）、清水源（磷化工）、跃岭股份（磷化铟）、司尔特（磷矿）、大中矿业（锂矿）、智慧农业（金属铜）
浅论：金属有没有可能复刻黄金白银的走势，慢慢从支线走成主线，毕竟金属已经走出了首板和二板的梯队，而且金属掺杂着涨价的逻辑，是很容易走出一定主升的
5.电网
核心：特变电工、三变科技
4板：汉缆股份（特高压）
6.AI应用
首板：中信出版（AI出版）、华阳国际（AI设计）、国安股份（AI数据标注）
7.涨价
核心：洲际油气、沧州大化
5板：豫能控股（火电）
2板：洲际油气（油气）、招商轮船（油运）、六国化工（磷化工）、云天化（磷化工）、澄星股份（磷化工）、金正大（化肥+磷）、
风华高科（MLCC涨价）
首板：卓朗智能（玻纤）、南玻A（玻纤）、沧州大化（TDI涨价）、赤天化（尿素涨价）
8.机构趋势票
3板：罗曼股份（算力+液冷）、法尔胜（光纤概念）
2板：时空科技（存储芯片）
首板：和林微纳（AMD合作+半导体）、东材科技（AI服务器+业绩预增）、中天精装（半导体封测）
扬子新材（半导体洁净室）、江南新材（液冷）、时空科技（存储芯片）、长飞光纤（光纤涨价）、通鼎互联（光纤+数据）、长江通信（光纤）、华脉科技（光纤）、国际复材（玻纤涨价）、中国巨石（玻纤涨价）、山东玻纤（玻纤涨价）、再升科技（玻纤涨价+航天）、宏和科技（电子布涨价）、深南电路（PCB+存储芯片）、风华高科（MLCC涨价）、昀㧻科技（MLCC涨价）、华工科技（AI光模块）、海星股份（AI服务器）
9.其他
2板：郑中设计（室内设计+ip经济）、誉帆科技（地下管网）
首板：
延江股份（重组+半导体）
城投控股（业绩大增）
五洲特纸（人民币升值）
燕紫食品（预制菜）
杉杉股份（国资入主）
美克家居（AI智家+收购）
有研新材（靶材+业绩预增）
诺德股份（固态电池+铜箔）
风光股份（收购+POE催化剂）
优彩资源（再生涤纶+汽车内饰）
洪兴股份（IP经济）
赣能股份（火电）
长春高新（临床获批药物）
德龙汇能（控制权变更）
我爱我家（房产）
皇庭国际（功率半导体）
总结：（资金结构-指数结构-量能多少-多空循环-情绪周期-题材发酵-个股强弱）
本质：市场流动性的争夺
综上，今天明显是有增量资金进场的，放量2600多亿来到了2.48万亿，指数也是触及到了4160的压力位，到了压力位明显回落，尾盘再度回拉，指数如果走主升突破4200有些不现实，倒不是需要多少量能，而是当下的环境不支持，外围局势不稳，咱们也很难独善其身，况且这才第三次进攻4200，筹码也还没消耗完，可以确定的是年前的两万亿是量能的下限，4000也是指数的下限，指标临近这两个阈值时就都是机会，反之，指数迟迟在4160附近徘徊上不去，量能如果还缩量，那就是风险所在。同时今天银行也是连跌了四天，银行开始反转走红，那可能就是其他题材杀跌的时候，二者呈现跷跷板的关系。
情绪方面，在上述已经论述过，情绪会随着量能的增加而好转，明天的跌停数目会更少。只要没有外围的消息影响，情绪肯定无忧，情绪的好转也不是一两天形成的，而是慢慢走强的过程，所以情绪向好转的时候就可以多做。
题材方面：
航天：盘中出了朱雀三号二季度回收的消息，以此作为预期锚定，航天都有反复的机会，今天的身位板是再生科技，核心是航天发展，如果说下了航天走二波的结论还太早，也只能看做是板块走到支撑线的反抽，如果明天能继续带队涨停的话那还是很有希望走出一定持续性的。所以航天能做的就只有再升科技和航天发展，其他航天电子、中国卫星都是目前的跟风票。航天发展如果能突破上一波的高点，那还是很有预期的，如果突破不了，那预期就要下降。
应用：今天掌阅科技这个大空头二连跌停，导致应用持续回调，明天掌阅预计能够开板，适合今天跌停买入，明天深水捞起做T，既然上面分析过航天不能走主升，那应用就有表现的机会，如果掌阅能开启二波上涨，那就更好不过了。
涨价：涨价里面包含了各种各样的涨价，只适合埋伏低吸，比如沧州大化，昨天到了支撑位，今天就直接拉了涨停，涨价最好是原材料的涨价，而不是因为川普威胁开战造成的涨价，因为太依靠川普的一张嘴了，反而关注一些硬核的原料涨价更合理。比如TDI涨价的沧州大化，人民币升值导致的五洲特纸，玻纤涨价+航天的再生科技，尿素涨价的赤天化
机构趋势股：趋势和题材肯定是互相抢夺流动性的对立面，重点关注半导体洁净室的亚翔集成、圣晖集成和柏诚股份，回调到支撑位又是买点，尤其是题材表现不好的时候。还有算力方向的大位科技，明天有希望走成轮动的预期。
反思：多思考，多阅读，真正做到对市场的独立思考，再去下手介入才是真正的修炼
主题股票：
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声明：遵守相关法律法规，所发内容承担法律责任，倡导理性交流，远离非法证券活动，共建和谐交流环境！
