周期：轮动
总结：当前市场的炒作逻辑已经明显，就是炒作涨价细分的趋势股，在市场情绪真正走热之前，核心趋势股将走出一段独立行情，类似去年5-6月。当前依然是震荡轮动格局，放量不代表主升，千万不能大涨追高，而是分歧的时候围绕核心趋势股低吸。
暂时还看不到有持续性主升迹象，① 标的冲高超5%，可兑现部分盈利，锁定收益；② 量能萎缩（两市成交额低于1.8万亿），坚决减仓，不抱有侥幸心理。
等量能继续放大，等大资金回场，等出现有持续性并且能带动板块的容量票。轮动行情比退潮期更容易亏钱，看起来到处都是机会，一出手就亏。

一、看大盘指数、看成交量能、看涨跌家数，了解当前市场的环境，感受市场赚钱效应的强度
周五上涨家数3764家，下跌1344家，涨停板92家，说明市场的赚钱效应还是不错的，全市场量能22021亿，成交量增量2200亿。

二、看全市场中主力净流入、净流出前三名的股票，知悉超级主力的动向，看清整体大方向
成交金额前排没有持续走好的大票，累计涨幅靠前的绝大多数都是小票。判断市场好坏和风格，就看这两个数据就行了。

周二主力净流入前三的公司，分别为中际旭创cpo，华工科技ai光模块，中国中铁铜钴，

净流出前三的公司分别为华盛、大位、三花，节前科技的兑现
三、看行业概念炒作方向，了解涨停家数最多的前三个概念，了解大涨的原因，挖掘有深度的方向
1、金属：国际金价高位企稳、沪银期货强势延续、机构配置盘持续进场，中期趋势确立，明日分歧即是低吸机会。
2、油气
3、共振主线：AI算力/光模块/半导体 → 弹性最大（明日重点博弈）
核心标的：
光模块（天孚通信+10.2%、华工科技 涨停、中际旭创 +8.5%）、
半导体（北方华创 +6.7%、中微公司+5.9%）、
AI算力（盛科通信+10.1%）

- 驱动逻辑
① AI产业催化落地，春晚AI应用出圈，叠加海外云厂商（微软 、谷歌）资本开支超预期，算力需求持续爆发；
② 光模块800G迭代加速，1.6T产品逐步量产，相关企业订单饱满，业绩确定性高；
③ 半导体行业周期触底回升，国产替代政策持续加码，设备、材料、封测环节全面受益，机构资金持续加仓布局。
④ AI硬件：天孚通信、长飞光纤、华工科技
风华高科 大单一字涨停，权重天孚通信大涨再创新高，华工科技、长飞光纤涨停，表现强势。核心逻辑是AI行业高景气度延续，光模块、光器件需求爆发，天孚通信作为光器件细分龙头，凭借技术壁垒、客户绑定优势，持续受益于行业增长，成为趋势领涨标的；但要注意的是算力概念高开回落、AI应用分化走弱，说明AI赛道内部已经出现分化，当前还是光纤等细分方向涨价驱动，这波涨幅已经有点透支，尽量不追高。
暂时还看不到有持续性主升迹象，① 标的冲高超5%，可兑现部分盈利，锁定收益；② 量能萎缩（两市成交额低于1.8万亿），坚决减仓，不抱有侥幸心理。