行情分析：
港股今天开了个好头，恒指，恒科涨了两三个点。看看隔壁老美今晚的情况，如果没有出现暴跌，那么A股的开门红稳了。
从指数的角度上看，上方压力位巨大，至少一个月内不会真突破，要做好长期攻坚战的准备。短期来看，五个交易日内的机会相对较大，成交量会显著放大。大涨的可能性不大，因为结构性的空间就在这放着，但局部的机会还是很大。而局部的机会便强调赛道了。

赛道分析：
目前有看头的赛道其实有四个：AI应用，机器人，无人驾驶和电力。
AI应用的预期来自四点：一，2026,AI应用元年的宣传；二，字节的SD；三，春晚上的豆包；四，港股智谱， MINI MAX的大涨。
字节的SD可以对标 SORA ，但它不像DeepSeek之于Chatgpt那么震撼，因此对于SD的上涨空间预期要比当时的SORA稍微低一些。
智谱和MIN IMAX 今天是正常调整。可能对明天A股的AI应用产生一定影响，但完全不用担心，手里有AI应用的可以耐心持股。

机器人的预期来自两点：一，春晚上了机器人；二，春晚机器人表演后62万订单大爆发。
机器人上了春晚这件事可以辩证看待：好的一面：去年机器人上春晚节后的表现给了大家一个积极的心理预期，那么今年机器人又上了春晚应该也不会差；坏的一面：“又”上春晚了，没新意。
另外，由于机器人上春晚是一个确定的可预见的事实，结果便是节前最后一个交易日机器人集体异动。很多的资金埋伏了进去。节后首个交易日追进去的话要小心接货的可能。
有点超预期的就是春晚机器人表演后机器人订单大爆发。但问题是这个爆发能够持续么？这个爆发离机器人的商用落地还有多远？这里要打一个的问号。
总之，我对机器人的持续性不是很乐观。

无人驾驶的预期来自三点：一，2026年对无人驾驶的共识预期；二，特斯拉的第一辆量产型的Cybercab正式下线；三，港股浙江世宝的大涨。
第一点对无人驾驶的共识预期是看的到的，但相比AI应用而言没有什么突出的消息催化。不过资本用真金白银做出了投票：节前最后一个交易日A股以浙江世宝为代表的无人驾驶个股涨停，今日港股浙江世宝大涨。
无人驾驶这条线今年可以长期关注，有走出去年CPO这种趋势性走势的可能。但论高度肯定不如CPO，半导体这些。原因有二：其一，无人驾驶很重要，但走不成CPO那种绝对的主线；其二，去年整体是进攻性行情，大盘从3000点进攻到4100点，今年从4100进攻到5000点，现实么？肯定不现实。因此它的整体高度肯定是受压制的。但依旧不失为价值投机的好选择。

电力的预期来自产业链的角度：去年着重炒了以英伟达为代表的算力芯片，那么接下来就该炒作“卖铲人”和“护城河”了。而电力就属于“卖铲人”。
为什么电力属于“卖铲人”？因为长期缺电呗。这也是国内外的共识。
电力的重点在于特高压，这条线属于赛道线，机构主导，因此需要着重去找找里面有实业基础的优质标的。走趋势性行情，和无人驾驶类似。

总结：
看好短期节后行情。中期震荡趋势。
看好AI应用节后的大涨，对机器人的持续性存疑，无人驾驶和AI应用可能是短期双主线，无人驾驶是全年的趋势线，电力也属于全年趋势线。