聚焦“算力 + 电力”双轮驱动的10家核心龙头企业

• 中恒电器：国内HVDC高压直流龙头，市占率领先，单机柜功率持续提升，高压直流供电是算力中心刚需趋势，深度绑定阿里、字节等头部客户，订单稳定。

• 金盘科技：数据中心电力设备订单大幅增长，兼具新能源和算力双逻辑，加速布局海外市场。

• 远东股份：从传统电缆业务向算力检测设备领域逆袭，已获得海外AI芯片相关订单，产业结构实现彻底切换。

• 遇能控股：能源央企参与算电协同，参股算力公司，将电力资产向算力领域延伸，背景实力强且动作务实。

• 瑞丰新能源：打造“绿电 + 计算中心 + 储能”一体化模式，升级电厂商业模式，契合“东数西算”绿电直供需求。

• 特变电工：特高压核心设备领域的领军企业，在新能源大规模并网和远距离输送中是最大受益者。

• 中国西电：特高压主设备龙头，绿电外送的关键环节，不可或缺。

• 许继电气：智能电网与调度系统领域的龙头，在新能源消纳和电网数字化升级中直接受益。

• 三峡能源：大型风光运营商，绿电资源丰富，未来与算力深度绑定，发展想象空间大。

• 能源电力新能源龙头：跟随绿电利用率提升和数据中心直供趋势发展，算力越强其价值越凸显。

未来关注AI领域不能只盯着英伟达，电网负荷、绿电消纳、HVDC渗透率是隐藏的关键变量，并且算电协同已从政策走向现实