一、总体策略

指数：昨日早盘冲高回落，午后大主力发力，一路震荡走高。最终收缩量光头阳线，+0.85%，4102
盘后美股涨跌互现，道指上涨，纳指大跌-1.51%。A50 跌-0.37%，外围环境弱势
今日指数看4087、4101两道线。高开在4101之上，继续修复预期，上方压力4117；低开在4087之下，回踩，下方支撑4079、4064；中间开，整理盘
情绪：昨日情绪随指数有所回暖，跌停板数量大幅减少，退潮期结束
今日多头看杭电股份、名雕股份；空头看万丰股份、横店影视、皇台酒业、天地在线等。贵金属方向的湖南黄金、白银有色等，也需继续观察
注：多头、空头仅为情绪风标，不代表标的后续涨跌方向
题材：昨日最强光伏/商业航天、煤炭，其次科技（数据中心/光通信/AI应用/智能电网等）。地产、氢能源、消费、机器人等有表现
今日看光伏/商业航天、科技（数据中心/光通信/AI应用/智能电网）的持续性，煤炭当趋势看
其他的，竞价及盘中看
消息：协鑫集团、晶科能源等，马斯克团队确来考察过；中国光伏协会，太空光伏仍处探索和验证的初期阶段
茅台股价重回1500上方；印尼煤炭计划大幅减产（印尼煤炭占我国进口50%）

二、市场机会

（一）短线

航天发展，商业航天抱团，昨日抗跌，关注趋势低吸机会
短线票，老铁一定不能盲目参与，然后一直拿着，只能快进快出

 

（二）题材

1、光伏/商业航天

“马斯克团队来华调研”，摸底中国光伏产业链
纳斯达克拟推“快速纳入”新规 应对SpaceX等大型IPO
中国光伏行业协会：太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段
昨日太空光伏大涨，SpaceX审厂消息刺激，国内主流企业都看了一遍
重点是光伏设备、硅片及电池片等关键环节
太空光伏，主板双良节能、拓日新能、亚玛顿涨停
20cm弹性，泽润新能源、晶科能源、晶盛机电较强
商业航天，核心票巨力索具、顺灏股份、航天发展
航天发展有继续走趋势预期，可适当关注趋势低吸机会
润贝航科（+低空），看后续能否转趋势
后续等分歧调整，看核心票的低吸机会
趋势票看晶科能源、金辰股份、福斯特、航发控制等

2、科技（数据中心/光通信/AI应用/智能电网）

微信为何今日封杀元宝？ 知情人士：更像给千问等竞争对手“立规矩”
OpenClaw 创始人：80%的应用会消失，花哨的 AI 工作流只会产生垃圾
“易中天”带着 CPO 大跌，寒武纪业绩小作文导致大跌
AI应用蓝色光标、润泽科技、天地在线大跌走弱
AI方向新技术的CPO和OCS及光纤涨价等方向不受影响继续走强
OCS，天孚通信、德科立、腾景科技
光纤，长飞光纤、亨通光电、杭电股份等
不能追高，调整聚焦核心票低吸
趋势票看安孚科技、协鑫集成、伊戈尔、通达创智、科瑞技术等

3、顺周期（有色、化工等）

昨日贵金属借期货修复，高开兑现
短期贵金属偏减离场点
湖南黄金、晓程科技，后续会有反复，若有利润垫可看情况拿一拿
化工一季度顺周期逻辑不变，继续关注趋势机会
核心票看红宝丽、百川股份，仅考虑调整低吸机会
板块其他票，当中线趋势看，低吸埋伏，等轮动拉升减仓卖出
趋势票不做突破，有压力位的，等过了压力站稳再看
煤炭昨日大幅走强，有走趋势的预期，低吸埋伏为主
陕西黑猫、云煤能源，看后续能否转趋势

4、白酒/消费/地产

九部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》鼓励推出消费红包、补贴等优惠
地产数据止跌企稳，利好消费。飞天茅台终端零售价突破1800，但又快速回落至1600左右
段永平提前加仓 茅台股价重回1500元
白酒、地产底部有资金建仓，可适当关注趋势布局机会
短线风标看皇台酒业，后续有走趋势预期
大票风标看贵州茅台，底部形态确认，后续有望带动板块底部反转
地产、白酒、消费等，后续可适当重视起来
近期白酒涨幅不小，不能追高
有先手的，做出利润垫后可持股
没先手的，等个股回踩调整，再看埋伏机会
中线布局机会，用趋势票建仓方法建仓，量窒息+止跌或趋势突破等
若有其他因素扰动，导致继续破位或跌破成本的可先出局，若无扰动建仓成功后耐心持股即可

三、总结

指数上，昨日中阳线反弹，涨的是“老登”板块。仍持股商业航天、AI应用或贵金属的，体感都不大好
情绪上，当前属于混沌期，等待情绪转强的出手机会
题材上，总体有高低切换的意思，前期涨幅较大的商业航天、AI应用、贵金属等板块开始调整
老登板块，尤其低位的白酒、消费、地产等，持续异动。要适当关注起来，有趋势预期
是中长线的建仓机会，可低吸埋伏为主
商业航天、AI应用、电网、科技、贵金属等，后续会轮动修复，不断反复，继续聚焦核心
做好仓位管理，保持耐心

投资有风险，入市需谨慎!
以上仅作为个人复盘案例，不作为投资建议!