2026 年 2 月 3 日复盘收评
探底回升！
多主线齐舞，明日还会持续吗？
今日市场探底回升，多板块普涨、资金回流，短期情绪修复。大盘处于震荡筑底后反弹周期，量能温和支撑，无大幅波动风险，聚焦结构性机会即可。
明日可关注四大核心
1. AI算力：AI算力需求爆发，800G/1.6T光模块订单充足，国产替代推进，北向资金加仓，关注光模块、AI芯片龙头，优选有订单支撑标的，中际旭创、海光信息值得关注，均获券商高频推荐且业绩可期。
2. 周期资源：金铜价格上行，金价受避险情绪支撑，铜需求受益于AI数据中心，供需改善叠加估值低位，关注龙头，紫金矿业、湖南黄金兼具业绩与弹性。
3. 光伏+电子材料：光伏行业盈利修复，海外需求向好，电子材料国产替代加速，适合稳健布局，福斯特、捷佳伟创为板块核心标的，贴合行业高质量发展趋势。
4. 消费复苏：春节动销超预期，免税、白酒板块兼具防御与弹性，北向资金加仓，品牌壁垒深厚，业绩确定性强。
操作上，我们不追高位题材，关注量能配合；警惕高位资金兑现风险。

本文基于公开信息整理，仅为市场分析，不构成投资建议。股市有风险，投资需理性。