在本人的认知体系内，一个完整的市场参与者群体行为情绪大周期月10个月左右，分四个阶段。所有的主升龙均产生于一阶段向二阶段穿越的节点，本轮情绪周期的主升龙为恒宝股份，上一轮情绪周期的主升龙为大众交通。当下处于情绪走势四阶段退潮期，一个核心结论：所有启动于四阶段的大题材最终都会A杀，如当下的商业航天、黄金有色，以及上一轮周期四阶段的deepseek。
回顾历史，没有只涨不跌的题材，题材能走多远多高，更多的取决于它启动时所出情绪周期的阶段，任何垃圾题材如启动于二阶段走的都会不错，任何题材启动于四阶段终会A杀。越是相信题材宏大叙事的逻辑，越容易买单，或是挂在卫星上，或是转职矿工。
当下的市场特征，国家队在过去的十几天通过etf向市场投放了大量筹码，几乎所有的人气板块，几乎都已经成为了空中楼阁，筹码向上交换的动能衰竭，而距离向下塌方，只缺第一张多米诺骨牌。可以预见的是，二月的第一周，市场将表现的十分惨烈，很多的题材的宏大叙事，已经到达了一种数字极致，20万颗不够，来100万颗。AI硬件端、应用端公司的市值已近顶峰。
如果地缘因素进一步加剧，结合四阶段退潮期市场特征，科技股接下来是否会出现杀估值的踩踏呢？这个概率是极大的。
商业航天方向接下来最好的情景，是极少数个股走出偏独立的行情，比如西部材料，但参与难度是极大的。
ai应用方向，春节近了，所谓的叙事逻辑，什么蓝色光标汉得信息，信则做好买单的准备，这里已是最后的众争之地。
化工方向，个人理解，它是这一轮大的情绪周期最后的补涨板块，上一轮周期四阶段里，走出了中毅达红宝丽回盛生物，为何这一轮周期又把这几个拉出来再炒个剩饭？一个核心的原因是这个板块也找不见太好的公司了。如果，石油价格在26年进入上涨周期，如果兔子从委、伊进口的石油大幅减少，而这种场景正在发生，中从委进口的石油已减少至原来的四分之一，那么绝大多数化工企业将面临更高的成本压力，因此，这个板块没有预期。
最后，是石油方向了，石油相对于黄金，价格太低了。如果石油在26年进入涨价通道，或者产生涨价预期呢，那么原油价格的持续上涨，将是大概率事件。个人主观认为，这个方向的预期是最好的，而石油历来是一个逆势板块，周一重点观察洲际能否反包，即使不能反包，也应重点观察这个板块，在调整之后能否再起一波，如果再起一波，这里将有很好的交易机会。
退学曾于账户仅有4w时，写下：向命运挑战！
而当下，燎原星火已于众生喧嚣处燃起！