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微软、Meta最新财报释放重磅信号，2026年AI算力供应紧张态势将贯穿全年，两家科技巨头四季度资本支出均超市场预期，直接带动CPO等算力硬件赛道强势回暖。作为破解算力传输瓶颈的核心技术，CPO正驱动数据中心光互联架构向高效化升级，2026年正式迈入加速落地关键期。

中信证券研报明确指出，AI算力需求爆发式增长正推动光通信产业全面升级，海外云厂商持续扩张资本开支，将进一步催生海量高速光模块需求。产业景气度已获实打实印证，多家头部光模块企业2026年业绩预期大幅高增，且在CPO产业链核心环节实现突破性进展，技术落地节奏超预期。


结合业务关联度与最新公开动态，特梳理CPO概念10家核心企业最新进展，供市场参考研究：
1. 仕佳光子：主营光芯片及器件、光缆线缆，1月最新回应已开发出1.6T光模块适配的AWG芯片及组件，目前进入客户验证阶段；
核心优势在于搭建了光芯片领域完整有源+无源工艺平台，多款数据中心专用产品落地，2025年归母净利润预增425.95%，国产替代提速明显。
2. 太辰光：聚焦光器件及其功能模块，1月披露公司产销的MDC光纤连接器，可为CPO提供高可靠、高密度光连接方案；
作为光密集连接领域龙头，深度绑定AI算力基建生态，自研MT插芯（MPO核心部件）成功打破国外垄断，供货竞争力突出。
3. 光迅科技：主营光电子器件、模块与子系统，1月官宣1.6T光模块已具备批量生产能力，依托IDM全产业链模式，实现CPO模块全环节自主可控；
核心壁垒是覆盖光电子芯片到器件、模块、子系统的全链条自研量产能力，成功切入英伟达、谷歌、华为等顶级供应链。
4. 联特科技：专注光模块制造，去年12月互动平台透露马来西亚二期工厂已投产，重点发力800G、1.6T高速光模块研发制造；
公司深耕高速率光模块领域，可量产产品超1000种，更参与多项CPO技术国际规范制定，技术话语权领先。
5. 亨通光电：布局通信网络与能源互联双赛道，去年12月投资者活动中表示，可供应400G等系列AOC及光模块，同时积极布局CPO先进封装技术；
作为全球光电缆龙头，是国内唯一具备跨洋光缆工程能力的企业，旗下AI先进光纤中心扩产项目稳步推进，产能储备充足。
6. 中际旭创：核心业务为光模块，去年12月披露3.2T光模块正处于研发完善阶段，现有光模块出货节奏平稳；作为全球光模块头部企业，高速率产品在海外数据中心市占率领先，同时前瞻布局液冷领域，与CPO技术形成协同效应。
7. 炬光科技：主营半导体激光产品、光学元器件，东北证券1月研报显示，公司新加坡后道产线已建成，CPO相关光学元器件实现批量交付；是全球光子调控与高功率半导体激光领域标杆企业，并购瑞士炬光完成全球化布局，2025年净利润预增超75%，业绩增长动力强劲。
8. 长电科技：聚焦芯片封测主业，今年1月官宣在CPO领域取得重要突破，相关硅光引擎产品完成客户交付且顺利通过测试；
作为全球顶尖芯片封测企业，在算力芯片、汽车电子领域技术优势显著，海内外布局八大生产基地、20余个业务机构，交付能力出众。
9. 罗博特科：主营光伏设备、泛半导体设备，今年1月回应子公司ficonTEC持续深化与国外硅光模块厂商合作，重点攻坚CPO大规模制造核心需求；
公司深耕光伏+半导体双主业，光伏电池片自动化设备行业领先，旗下ficonTEC更是全球唯一具备800G光模块全自动封装能力的企业，技术稀缺性突出。
10. 汇绿生态：业务覆盖光模块与园林，今年1月披露1.6T光模块正处于客户送样阶段，同时积极布局CPO核心技术；
公司成功从生态环保领域转型光模块及AI数据中心服务商，子公司武汉钧恒已实现100G-800G光模块量产，产能与技术快速爬坡。
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