禾望电气中线（6-12个月）具备较高成长确定性与估值修复空间，核心驱动来自风光储需求、高毛利新业务放量、国产替代与出海推进；当前处于业绩与估值匹配度较好的布局窗口，建议分批建仓、严控回撤。

一、核心机会（一眼抓重点）

• 赛道景气：风电、储能装机高增，数据中心HVDC与工业传动国产替代加速，政策与需求共振。

• 新业务放量：储能PCS、海风变流器、数据中心HVDC、特种电源（含电磁弹射）等高