• AI应用：商业化落地提速，B端提效、C端付费双驱动。个股：蓝色光标 、省广集团 、南兴股份 、道通科技 、科大讯飞 、昆仑万维 、易点天下 、值得买 、汉得信息 、中文在线 。

• 商业航天：低轨组网+可回收降本，订单与应用双放量。个股：中国卫星 、中国卫通 、顺灏股份 、雷科防务 、中天火箭 、航天发展 、航天动力 、北斗星通 、航天电子 。

• 机器人 ：人形小批量量产，核心部件先受