一、核心主线：商业航天（政策+订单双催化）
1月赛事与政策密集：1月15日e VTOL 大会、23日商业航天展，卫星物联网商用落地，订单驱动估值重构 。中国卫星、航天电子等龙头延续强势，成资金核心抱团方向 。
二、关键辅线
AI应用/智能体：CES 2026与博鳌大会催化AI终端落地，算力、消费电子订单回暖，海光信息、歌尔股份受益 。
战略资源：稀土出口管制+矿业新规，稀土、铜等价值重