 第一梯队（最高优先级，增速50%+，壁垒深厚，适合重仓）

1. 宁德时代( 300750 )｜动力电池/储能龙头（长线5星）

- 2026净利预期：+65%~+75%（机构一致预期，海外+储能双驱动）

- 核心逻辑：海外电动车渗透率提升（欧洲/北美市占率目标25%+），储能业务爆发（2026年储能出货量目标120GWh+，同比+100%），钠离子电池量产降本，毛利率稳步回升（目标22