截至2026年1月24日，市场主线为新质生产力（科技成长）+业绩确定性+避险资源三足鼎立，资金集中于有政策催化、订单兑现与估值优势的赛道，轮动加速但主线清晰。
一、核心主线速览（按资金强度）
新质生产力（科技成长）：商业航天/卫星互联（蓝箭航天IPO催化，上游材料订单高增）、太空光伏（马斯克200GW规划，HGT商业化）、AI算力（光模块/芯片，800G订单饱满）、半导体设备/封测（国产替代+需求