今天是2026年1月22日。最近花时间翻了不少宏观资料，也复盘了一下最近的盘面，有一个比较强烈的直觉，想写下来记录一下，以后回头看看对不对。
关于底层逻辑的一点思考：
我觉得今年市场的风向确实变了。以前我们看公司，主要看它在国内卷得怎么样。但现在的环境，国内还是挺卷的，价格也提不上来；反倒是海外，因为各种供应链断裂和地缘的原因，很多东西价格很高。
所以我觉得接下来的主线，可能不是简单的“出口”，而