用友的核心逻辑可以概括为：作为中国企业管理软件（ERP）的绝对龙头，正处在从传统软件许可模式向云服务与平台模式转型的关键期，其价值重估取决于云转型的成败和“平台化生态化”战略的落地。
一、 核心推荐逻辑（投资看点）
1.国产化替代与信创的“核心受益者”
地位稳固：用友是中国最大的ERP软件提供商，在大型、超大型企业市场积累深厚，尤其是财务等核心模块优势明显。
政策驱动：在国家安全和自主可控的战略下