一、核心催化事件（政策+产业突破）

1. 半导体赛道（供需+政策双重利好）

• 核心事件：中芯国际部分产能涨价10%，AI+手机需求带动套片需求增长；美国解禁英伟达H200芯片对华出口，计划春节前交付4-8万颗，中方暂未批准采购订单。

• 概念股：中芯国际、华虹公司、北方华创、芯源微、长川科技、中电港、鸿博股份。

2. 自动驾驶（商业化落地里程碑）

• 核心事件：北京发放国内首批L3级