谷歌服务器材料方案落地 旭化成转向高端电子布 市场格局生变
谷歌服务器材料方案敲定二代布需求2026年迎爆发

谷歌近期确认服务器核心材料结构细节，为AI服务器产业链划定技术风向标。基板采用 M8+M6 混合压合结构，该规格基板适配高频高速信号传输需求，国内已有企业实现相关树脂材料小批量供应。铜箔方面，普通版确定采用 HVRP2 等级（表面粗糙度低、信号损耗小），更高性能的HVRP4 方案仍在评估中，而当前高端铜箔市场已开启涨价周期，进一步推升材料成本传导预期。供应商方面，台光以60%份额主导，松下占比40%，头部集中格局明显。

玻璃布选型上，谷歌明确采用二代布（性能类比800G光模块），暂未涉及Q布（超低介电常数石英布）。需求端，受谷歌Gemini 3大模型算力消耗激增、TPU迭代升级等因素驱动，谷歌、亚马逊 、Meta 等巨头 AI 服务器需求将于2026年第二季度集中起量，届时二代布月需求预计达300万米。供给端则呈现明显缺口，国内宏和、国际复材 、泰山等厂商二代布合计月产能仅120-130万米,日企日东纺贡献20-30万米，旭化成、台玻暂无扩产计划，且其他国内厂商产品尚未通过终端认证。当前二代布价格约130元/平米，供需失衡下，2026年涨价预期强烈。