随着GPT-5.2震撼发布，全球AI军备竞赛进入新阶段，算力需求迎来爆发式增长。在宏观环境改善、产业催化不断的背景下，光模块作为AI算力的核心基础设施，正迎来前所未有的发展机遇。注意高位谨慎点。

龙头公司亮点聚焦：
中际旭创 - 全球光模块龙头地位稳固
800G/1.6T高速光模块技术领先，深度绑定海外AI巨头
产能持续扩张，高端产品占比提升显著
分析师预计26年目标市值1-1.2万亿
新易盛