锂电 信德新材- 301349 -251117
信德新材：为什么看好碳包覆材料是下一个VC环节？
格局极好，二线不赚钱：信德是碳包覆环节龙头，市占率50%以上，25年预计出货8万吨，一家独大，且竞争对手因连年亏损，国内外企业纷纷退出，且投资回收期长，普遍没有现金扩产，而信德账面近16亿现金，当前除信德外，二线企业普遍不赚钱；
供需紧平衡，信德承担绝大新增供给；行业开工率普遍打满，供需处于紧平衡状态