1. 麦格米特（麦米）

• 核心逻辑：作为少数拿到英伟达GB200电源服务器量产订单的厂商，受益于台达、光宝AI电源产能紧缺的订单外溢。其在泰国、北美、达拉斯的产能布局为承接外溢需求提供了基础，机构预计其市场规模明年可达千亿。且通过富联、英飞凌及PCB龙头威尔高的验证，其批量生产的订单真实性已得到确认，从“PPT出货”进入实质业绩兑现阶段。

• 投资潜力：处于AI电源需求爆发的核心环节，订单