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市场的共振终于从缥缈的远方叙事，聚焦到了物理世界的唯一瓶颈——能源。核聚变的点火只是前奏，电网设备的全面爆发才是主旋律的奏响。
AI芯片龙头的短期波动，不过是洗去浮筹，真正的壁垒在于架构与生态。具身智能千台订单的落地，标志着机器人赛道正式从PPT叙事跨入了订单驱动的拐点。而高端PCB材料与半导体上游耗材的强势，则是我对周期反转判断的提前兑现。
明日的牌局已经明朗。AI电力已从分歧走向