1 核心投资逻辑：384节点奠基者与国产链“连接器”恒为科技（603496.SH）作为中国首个参与华为昇腾384超节点集群技术落地的企业，在国产算力基础设施构建中占据战略性地位。2025年7月26日，华为在上海世界人工智能大会（WAIC）首次线下展出昇腾384超节点真机，实现业界规模最大的384卡高速互联，标志着国产AI算力迈入万卡集群时代。而恒为科技凭借液冷AI集群方案及国产GPU联合适配能力，