$西藏天路(sh600326)$
⚡ 1. 区域垄断壁垒，独占工程红利
- 市占率超65%：西藏天路是西藏水泥绝对龙头，覆盖工程核心区（林芝、昌都），区域市占率近40%-65%。当地政府明确要求“重大工程优先保障本地供应”，外地企业因运输成本高（较西藏天路高200元/吨）难以竞争。
- 产能扩张匹配需求：工程需水泥超3000万吨（年均284万吨），相当于西藏年产量3倍。公司新建