核心逻辑
在关税和供应链安全背景下，下游客户主动寻求国产替代，加速突破技术、成本、下游合作三大卡脖子因素，推动高端材料国产化进程。

重点投资方向及标的
1. 润滑油添加剂
- 驱动因素：美国对华关税导致进口受限（预计影响15万吨量），国内企业抢占份额。
- 市场数据：全球需求480万吨/年，国内90万吨/年；瑞丰新材（销量16万吨，市占率3%-4