一、消费电子
美国对手机、电脑等产品关税从25%降至10%，叠加AI硬件升级周期，供应链订单加速回流。
相关个股：
立讯精密：苹果AirPods代工龙头，对美出口占比超40%，关税每降10%预计增厚净利润5%-8%。
歌尔股份：北美VR设备市占率第一，关税下调后毛利率或回升至25%以上，Meta Quest 3代工订单占比提升至60%。
工业富联：服务器代工全球龙头，对美出口占比35%，关税降低后