【信达医药】美好医疗：新业务潜力可期，股权加码彰显成长信心

#呼吸机需求企稳 新业务放量可期。公司2024年经历海外去库影响后，目前呼吸机组件已企稳恢复，未来随着客户A合作持续加深，我们认为该业务有望保持双位数稳健增长，此外，公司具备胰岛素笔/GLP-1注射笔的量产能力，目前产能处于爬坡释放阶段，未来有望承接海内外注射笔需求，成长空间大，CGM组件产品已进入交付准备期，微流控芯片、检测类耗材、试